南开大学__宏观经济学讲义(7).pdfVIP

第七章 银行制度与货币政策 第一节 银行及其货币创造 第一节 银行及其货币创造 一、基本概念 偿付能力和灵活性 •偿付能力：银行偿还其债务的能力。 •灵活性：银行备有现金的多少。 注意两者的区别与联系，以及它们与风险的关系。 准备金 准备金(银行储备) ：为应付提款而保留的资金。 准备率：银行准备金占全部银行存款的比例。 为了避免银行破产和便于控制银行贷款的规模和 速度，中央银行要对所有商业银行和金融机构规 定法定准备金比率。(这是一种很重要的货币政策 的工具) 必要准备金= 储蓄×法定准备率 联邦基金利率：各商业银行之间准备金借贷利率。 过度储备：银行准备金超过必要准备金的部分。 过度储备= 现有的总储备- 必要准备金 过度储备就是银行可以随时贷放出去的资金，是银行 放款能力的具体体现。在总储备既定的情况下，改变 必要准备金的要求，就可以影响银行的贷款能力。 表1 某银行的资产负债变化 资 产 负 债 必要准备金200美元 A 存入1000 美元 过度储备800美元 (法定准备率rr=20%) 注意过度储备是现有总储备与准备金之差，而不是 总资产与准备金之差。 过度储备除了可以发放贷款外，还可以用于金融投资 如购买收入较高的有价证券等。( 中央银行有范围规定) 二、银行业务与货币创造 1. 支票交易 A 向B 购买400美元商品，并以支票支付。这笔交易 的结算过程反应在银行间的业务往来上，如下表所示： 表2 最初两个银行的资产和负债 甲银行 乙银行 资 产 负债 资产 负债 必要准备金200美元 A 1000美元储蓄 + 400美元储蓄 + 400美元于B 过度储备800美元 (rr = 20%) - 400美元储备 - 400 美元 表3 中央银行资产负债变动 资 产 负 债 - 400 于甲银行帐户 + 400 于乙银行帐户 表4 交易后两个银行的资产负债 甲银行 乙银行 资 产 负债 资产 负债 必要准备金120美元 A 600美元储蓄余额 必要准备金80美元 B 的400美元存款 过度储备320美元 (rr = 20%) 过度储备480美元 (rr = 20%) 2. 贷款与货币创造 这里我们仅以支票帐户的存贷款业务为例来说明货币 创造的过程。 其基本原理如下： 当银行吸收一笔1000美元的存款，根据法定准备率(20%) 留下200美元准备金后，便可以发放800美元的贷款，但 同时银行最初吸收的1000美元的支票存款也是由储户随时 可以动用的。这样，在这一时期内随时可以充当交换媒介 的货币量就有1800美元。 更重要的是，得到800美元贷款的人如果把这800美元存入 他在银行的支票帐户，那么还会增加640美元的贷款能力。 这个过程一直进行下去，一笔存款就