第四章 外汇和汇率6教学案例.pptVIP

第四章 外汇与汇率 一 外汇 Foreign Exchange （一）定义（Dynamic Meanings and Static Meanings ） 动态含义： “兑”和“汇” 静态含义：在国际经济交易中以外币表示的用于国际结算的金融资产。 根据清偿能力，可以划分为广义外汇和狭义外汇。 1 狭义外汇：以外币表示的可直接用于国际结算 的支付凭证 。 外币支付凭证：存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据。主要包括：银行汇票、支票、银行存款等。 2 广义外汇：一切用外币表示的金融资产。 A 外国货币，纸币和铸币； B 外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证； C 外币表示的有价证券：政府债券、公司债券、股票等； D SDR； E 其它外汇资产。 在我国，有20余种外币可以在外汇市场上挂牌买卖，它们是：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、法国法郎（FRF）、意大利里拉（ITL）、荷兰盾（NLG）、比利时法郎（BEC）、丹麦克郎（DKK）、瑞典克郎（SEK）、奥地利先令（ATS）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）、新加坡元（SIN）、澳门元（MOP）、马来西亚林吉特（MYR）等。 二 汇率的标示 单位A货币=若干(N) B货币 基准货币Base Currency 根据基准货币不同有三种标价方法： 1、直接标价法（Direct Quotation ） 单位外国货币=若干(N)本国货币 标价货币Quoted Currency Direct Quotation 例：中国 100美元=760.08元人民币 基准货币---美元（外币） 标（报）价货币----人民币（本币） 汇率值N增大，说明？ Appreciation/ 汇率值N减小，说明？ Depreciation 使用直接标价法的国家： 中国及绝大多数国家 2、间接标价法（Indirect Quotation ） 单位本国货币=若干(N)外国货币 例： 美国 1美元=120.91日元 基准货币---美元（本币） 标（报）价货币----日元（外币） 汇率值N增大，说明？ Appreciation 汇率值N减小，说明？Or Depreciation 使用间接标价法的国家：少数 前英联邦国家----英国、澳大利亚、新西兰、欧元国家及美国对前述以外的其他国家 3、美元标价法（U.S Dollar Quotation ） 所有货币都对美元报价，除英镑、欧元、澳元、新西兰元少数货币外 单位美元=若干(N)其他国货币 基准货币---美元 标（报）价货币----非美元 世界各金融中心的国际银行所公布的外汇牌价，都是美元对其他主要货币的汇率，非美元货币之间的汇率通过套算得到。 三 汇率的种类 （一）从制定汇率的角度来分 1、基准汇率（Basic Rate） 本国货币与关键货币（Key Currency）对比制订出的汇率 2、交叉汇率/套算汇率（Cross Rate） 例： USD 1=CNY 8.2642 USD 1=AUD 1.5415 求：澳元兑换人民币的汇率？ （二）从银行买卖外汇的角度分 现汇汇率 现汇：由国外汇入的外汇汇款，或由境外携入、寄入的外币票据和凭证。 1、买入汇率（Buying Rate）银行向客户买入外汇时所使用的汇率 2、卖出汇率（selling Rate）银行向客户卖出外汇时所使用的汇率 3、中间汇率（Middle Rate） =（买入汇率+卖出汇率）/2 现钞汇率（Bank Notes Rate） 现钞指的是国内居民手持的外汇钞票或以钞票形成的存款。 问题：现汇买入价、现汇卖出价、现钞买入价、现钞卖出价，四者之间的关系？ 练习: 1 如果你以电话向中国银行询问£/US$的汇价.银行回答:“1.6900/10”.请问: (1)中国银行以什么汇价向你买进美圆? (2)你以什么汇价向中国银行买进英镑? (3)如果你向中国银行卖出英镑,汇率是多少? 2 如果你是银行,你向客户报出US$/ HK$为7.8057/67,客户要以港币向你买进US$100万,请问: (1)你应给客户什么汇价? (2)如客户以你的报价向你购买US$500万,随后你打电话给经纪人想买回US