股权激励实务操作完全手册.docx

目录 第一章 概述 2 第一节 股权激励的常见类型 2 第二节 股权激励的概念及起源 17 第三节 股权激励的难点和利弊 26 第二章 股权激励实施 35 第一节 股权激励之实施程序 35 第二节 股权激励方案之制定 38 第三节 回购 49 第三章 股票增值权 52 第一节 股票增值权之设定 52 第二节 股票增值权的优势和特点 53 第三节 案例解读 55 第四章 虚拟股票 57 第一节 虚拟股票之设定 57 第二节 虚拟股票的优势和特点 59 第三节 案例解读 60 第五章 分红权激励 63 第一节 分红权激励之设定 63 第二节 分红权激励的优势和特点 66 第三节 案例解读 69 第六章 期权 72 第一节 期权之设定 72 第二节 期权的优势和特点 74 第三节 案例解读 77 第七章 限制性股权/股票 82 第一节 限制性股票之设定 82 第二节 限制性股权/股票的优势和特点 83 第三节 案例解读 86 第八章 不同性质企业的股权激励 90 第一节 上市公司的股权激励 90 第二节 国有企业的股权激励 97 第九章 股权激励的常见问题 104 第一节 股权出资的法律问题 104 第二节 代持的法律问题 115 第三节 股权激励涉及的税收问题 127 第四节 绩效考核的问题 131 第十章 创客模式 137 第一节 创客模式之设定 137 第二节 创客模式的概念和优势 138 第三节 案例解读 140 第十一章 股权激励范本 143 第一节 分红权激励范本 143 第二节 股票增值权范本 157 第三节 虚拟股票范本 175 第四节 期权范本 188 第五节 绩效考核范本 211 第六节 限制性股权 216 第七节 小微合伙范本 237 股权激励有关法律法规 242 一、 法律 242 二、 行政法规 242 三、 部门规章 242 四、 行业规定 246 附录：熊猫法律知识星球精选资料清单（部分） 248 #文书范本# 248 #工作模板# 249 #办事指引# 250 #案例资料# 251 #法规资料# 252 熊猫法律知识星球，随时随地与全国法律人共享海量资源1 熊猫法律知识星球，随时随地与全国法律人共享海量资源 1 第一章 概述 第一节 股权激励的常见类型 一、概述 随着公司治理等相关理论的发展，许多公司为了合理激励公司管理人员，纷纷创新激励方式,发展出股票期权等形式的股权激励机制。 现行常见的股权激励机制大致可以分为两大类,即现金结算类和权益结算类，同时这两类又可细分，具体如图所示： 下面就每种股权激励方式做一个简要介绍，更为详细的内容和比较分析将在后面一一介绍。 （一） 限制性股票/股权 限制性股票指公司经股东会同意后，按照预先确定的条件授予激励对象一定数量 益。 相对于股票期权来说，限制性股票的特点是：（1）激励对象持有公司股票/股权的时间不同。股票期权方式下,激励对象行权后才可持有公司股票，而限制性股票方式下，一开始就授予激励对象公司股票/股权；（2）权利、义务的对等性更强。首先, 激励对象在满足授予条件的情况下，支付对价才能取得股票；其次,随着股票价格的涨跌，激励者所享有的限制性股票的价值会出现波动，并最终影响激励对象的利益; 最后，限制性股票通过设定解锁条件以及未能解锁后的处置的规定，也可以对激励对象进行直接的激励或制约。 （二） 股票期权 股票期权，是指公司经股东会同意，授予激励对象在一定的期限内,按照事先约定的固定价格购买一定数量的公司股票的权利，即赋予激励对象（如经理人员）购买本公司股票的选择权。具有这种选择权的人，可以在规定的时期内以事先确定的价格 （行权价）购买公司一定数量的股票（此过程称为行权），也可以放弃购买股票的权利，但股票期权本身不可转让。 股票期权实质上是公司给予激励对象的一种激励报酬，该报酬能否取得完全取决于激励对象能否通过努力实现公司的激励目标。另外，在行权期内，如果股价高于行权价,激励对象可以通过行权获得市场价与行权价格差带来的收益，否则，有可能会放弃行权。目前，清华同方、中兴科技等实行该种激励模式。 员工行权需满足一定的行权条件，一般包括三个方面:一是公司方面的，如公司业绩;二是等待期方面的，一般为 2~3 年;三是个人方面的，如个人考核等。行权后， 员工可以对外出售这些股票，并获得股票市价和行权价之间的差价。 （三） 业绩股票 业绩股票指公司预先设定一个业绩目标，当激励对象实现该目标时，可以从公司 可由公司自行决定是否设置业绩条件;而业绩股票则可能至少存在一次业绩限制,甚至可能存在两次业绩限制，即授予业绩股票、业绩股票自由流转均