我国住房信贷资产证券化论文.docVIP

一、基于美国次贷危机对我国住房抵押贷款证券化的分析一美国次贷危机的原因所谓次级房屋贷款，是指为资金不足或有不良信用记录的购房人提供的一种住房贷款产品，其特点为短期内低利率，长期内高利率。 当房地产市场繁荣时期，住房抵押贷款是一项收益高且足够安全的信贷资产。 例如美国曾经盛行的2-28房屋抵押贷款模式，在整个30年的零首付的贷款业务中，前2年执行固定利率，后26年执行浮动利率。 这些次级贷款的发放过程中对借款人的收入、资产都不进行审查，是一种没有任何依据的信用贷款。 银行再转手将这部分信贷资产出售给公司，通过其设立的支持证券在市场上的流通，促进了次级房屋贷款的崛起。