证券投资学考题-一部分答案.pdfVIP

黄色标记为不会做的题目 一、选择题 1 、下列经济指标（ economic indicators ）属于先行经济指标的是 ABE （多选 题）。 A. 股票价格 B. 工商业贷款量 C. 工业产量 D.CPI （消费品价格指数） E. 消费者预期指 数 2 、假设一国的主导产业是汽车业（既出口又供应本国消费） ，但全球消费者使用旧车的时 间延长或延期购买新车，则该国可能下降的经济指标是 ADE （多选题）。 A.GDP 增速 B. 失业率 C. 政府赤字 D. 利率 E. 国债价格 3 、当经济处于衰退期，即通货膨胀率、利率和 GDP 增速都下降的情形下，你会投资下列 哪些产业 BE （多选题）。 A. 住宅建设 B. 医疗服务 C. 采掘业 D. 钢铁业 E. 食品业 F. 金融业 4 、一个投资者具有较高的风险厌恶度，相对于较低风险厌恶度的投资者来说，更愿意选 择哪些投资组合 ？ D 。 A. 具有更高的风险（标准差） B. 具有更高的风险溢价 C. 具有更高的夏普比率 D. 具有较低的夏普比率 E. 以上都不对 5 、下列哪些关于所有风险资产最小方差组合的陈述是正确的？ ？ A. 它的的预期回报低于无风险资产 B. 它的方差值一定小于所有其他证券或组合的方差 C. 它就是最优的风险组合 D. 它一定包括所有证券 E. 风险厌恶型投资者相对于风险喜好型投 资者更愿意选择这种组合 二、填空题 1 、系统性风险和企业特有风险的含义分别是 系统性风险是指由政治、经济、社会等宏观环境因素对证券价格所造成的不确定性，主要 包括： (1) 政策风险。 (2) 利率风险。 。(3) 购买力风险。 (4) 市场风险 企业特有风险只影响一个或少数公司，不会对整个市场产生太大的影响，这种风险可以通 过多样化投资来分散 2 、假定一个市场由 50 个证券组成，那么购建指数模型时，需要计算 ？ 数据，而 购建马克维茨模型时，需要计算 ？ 数据。 3 、有效市场假设分 3 类，分别是 强有效 、 半强有效 、 弱有效 。 4 、通过对本书的学习，你认为一个较完备的分析师在从事股票投资时，需要掌握的 5 个 方面的知识和技能，分别是宏观经济总体把握、微观企业财务、投资组合（股票） 、套利模 型、技术分析。 5 、固定股息增长模型（ DDM 模型），一个公司内在价格的计算公式是 P=D 1 / （r-g ） D1 为下一期的股利， R 为要求的投资回报率， G 为股利固定的增长速度 。 6 、托宾 q 值的含义是 。 企业市值 / 企业重置成本，可以用来衡量一项资产的 市场价值 是否被高估或低估 7 、在考虑通货膨胀率（ i ）的情况下，实际利率（ r ）和名义利率（ R ）之间的精确关系是： 精选资料 。 1+r= （1+R ）/ （1+i ） 三、简答题 1 、产业分析的要点（从对经济周期的敏感性、产业轮动和产业生命周期的角度回答）？ 答：