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精品文档 投资组合练习题 一、回答题 1. 两位证券投资经理讨论现代投资组合理论，经理 A认为， Markowitz 投资组合分析的目的是构 造出给定风险水平下能使预期率最大化的证券组合；经理 B不以为然，认为其目的在于构造出给定收 益水平下能使风险最小化的证券组合。你认为谁说的对？ 答 : 这两位经理人的说法都不完全， 2. 解释：什么是风险厌恶的投资者？ 答： 3. 投资者如何选择最优证券组合？请说明投资者偏好在选择最优证券组合中的作用。 答： 4. 对于命题“在资产收益率完全相关的条件下可以获得最大的分散化利益”，你是否同意？为什 么？ 答： 5. 对于命题“证券组合的预期收益率和方差是单个资产收益率和方差的加权平均数”，你是否 同意？为什么？ 答： 6. Markowitz 说，由 60只不同的铁路证券组成的证券组合的分散化程度不如同样大小但由一些 铁路、公用设施、采矿及不同制造业的证券所组成的证券组合。为什么？ 答： 7.