公司财务管理课件（国内知名财经大学）.ppt

第一章 财务管理导论 2、财务的职能 二、财务管理的概念与性质 三、财务管理与其他学科之间的关系 第二节 财务管理目标 二、财务目标及评价 三、社会责任与财务目标 第二章 财务管理环境 二、法律环境 四、金融市场环境 （一）金融市场的构成要素： 1、交易对象--货币资金(使用权) 2、交易主体--筹资者、投资者、中介机构、监管机构等 3、交易工具--各种商业票据、股票、债券等 4、组织方式--交易所、柜台、中介等方式 （二）金融市场的分类 1、按金融市场的交易对象分类：资金市场、外汇市场、黄金市场 2、按融资期限分类：货币市场、资本市场 3、按地理区域分类：国内金融市场、国际金融市场 4、按证券发行或交易的程序分类：一级市场、二级市场 （三）金融市场的功能 第二节 微观环境 一、企业类型（企业组织形式） 1、独资企业:是指由一个人出资,归个人所有和控制的企业。 特点：结构简单、容易开办、利润独享； 承担无限责任、筹资困难。 理财：主要利用自主资金和供应商提供的商业信用；抽回资金简 单。 2、合伙制企业：由两个以上业主共同出资、共同拥有、共同经营的企业。 特点：容易开办、信用较佳；无限责任、权利分散、决策缓慢。 理财：资金来源和信用能力强于独资企业，收益分配也更加复杂。 3、公司制企业 公司是法人，是有权以其名义从事经营、与他人订立合同、向法院起诉或被法院起诉的法律实体。 公司的最大优点是：公司的所有者—股东只承担有限责任，股东对公司的债务责任以其投资额为限、另外，其筹资较容易。 但相对而言开办复杂，开办费高。 理财：不仅要争取获得最大的利润（现金流），而且要争取使企业不断增值；公司的资金来源多种多样，方式也很多，要进行筹资决策；盈余分配复杂，要考虑各方利益。 二、税收环境 (一)概述 (二)个人所得税 个人所得税是个人工资或其他收入中交纳的税款,它会对企业财务决策造成影响。 (三)资本利得与利失 对企业来说,资本利得与利失将并入企业利润总额中,计算所得税。个人在这种交易中则只征收印花税，按每笔发生额的比例计征。 (四)公司所得税 （五）红利与利息收入 （六）红利与利息的支付 三、市场环境 构成市场环境的要素有两个：一是参加市场交易的生产者及消费者的数量；二是参加市场交易的商品的差异程度。一般而言，参加交易的生产者和消费者的数量越多，竞争越大，反之，竞争越小。而参加交易的商品的差异越小，竞争程度越大，反之，竞争程度就越小。以此为标准，将市场分为： 1、完全垄断市场：可较多利用负债资金。 2、完全竞争市场：不宜过多利用负债方式筹资。 3、不完全竞争市场：理财人员要筹集足够的资金，用于研究与开发、产品销售等方面。 4、寡头垄断市场：基本同上。 四、采购环境 采购环境又称物资来源环境，可以按不同标准分类。 按物资来源是否稳定：分为稳定的采购环境和波动的采购环境。 稳定的采购环境：可少储存存货，减少存货占用的资金； 波动的采购环境：则必须增加存货的保险储备，以防存货不足影响生产，这就要求财务人员把较多的资金投资于存货的保险储备。 按价格变动情况：分为价格上涨采购环境和价格下降采购环境。 在物价上涨的情况下，提前进货，在存货上投入较多的资金； 在物价下降的情况下，随时采购，减少存货上占用的资金。 五、生产环境 不同的生产企业和服务企业具有不同的生产环境，这些生产环境对财务管理有着重要的影响。比如： 高技术型企业：有较多的固定资产而只有少数的生产工人，即这类企业在固定资产上占用的资金较多，而工薪费用较少，这就要求财务人员必须筹集到足够的长期资金以满足固定资产的投资。 劳动密集型企业：则可较多地利用短期资金。 又如：生产轮船、飞机的企业，生产周期较长，企业要较多地利用长期资金；反之，生产食品的企业，生产周期较短，可较多地利用短期资金。 第三章 财务管理基本工具 货币时间价值是怎样产生的？ 二、货币时间价值的计算 2、单利终值计算 其计算公式为：ｎ ＦＶｎ＝ＰＶ（１＋i） 2、复利现值 未来某一个时点的收入或支出的现在价值。 其计算可以用倒求本金的方法，即： 　　　　　　　　ｎ ＦＶｎ＝ＰＶ（１＋i） ｎ ＰＶ＝ＦＶｎ／（１＋i） （三）、年金的计算 （3）、普通年金现值的计算 （4）、投资回收额 2、先付年金 （1）、先付年金终值 （2）、先付年金现值 3、延期年金 4、永续年金 5、几个特殊问题 （1）不等额现金流量现值的计算 （2）年金和不等额现金流量混合