期货训练：买卖信号价定之开盘信号.pdf

买卖信号界定—— 之开盘价信号 刘刘 涛涛 长城伟长城伟业期货货 开盘价的产生开盘价的产生：：  集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最 大成成交量量。  集合竞价产生价格的方法是集合竞价产生价格的方法是：： 一）、遵循价格优先和时间优先原则，对所有的买单由 高到低排列高到低排列，对所有的卖单由低到高排列对所有的卖单由低到高排列。 二）、将排在队列前面的买单和卖单配对成交，直到不 能成交为止。 三））、如果最后如果最后一笔成交是完全成交笔成交是完全成交，取最后取最后一笔成交笔成交 的买入价和卖出价的平均价为开盘价；如果最后一笔成交是 部分成交，则取部分成交的定单价为开盘价。价格按期货合 约的最小变变动价位取整整。 四）、如果没有成交，则以集合竞价后的第一笔成交价 为开盘价。 最后最后一笔是完全成交笔是完全成交，则取平均价为开盘价则取平均价为开盘价 1、 买单队列买单队列 卖单队列卖单队列 买单一：1142 （10手） 卖单一：1120 （10手） 买单二买单二： （（1010手手）） 卖单二卖单二： （（1010手手）） 买单三：1136 （10手） 卖单三：1137 （20手） ··· ··· 则集合竞价产生步骤为则集合竞价产生步骤为： （1）买单一10手与卖单一10手配对成交； （2）买单二10手与卖单二10手配对成交； （（33））队列中剩下的买单与卖单无法继续成交队列中剩下的买单与卖单无法继续成交，配对完成配对完成。 由于最后一笔成交是完全成交，因此取最后一笔成交的买入申报 价和卖出申报价的算术平均价 （1141+1121）/2，得出开盘价为1131。 即买单即买单一、、二二，卖单卖单一、、二都按二都交成交。。 注意： 这里出现了买单三1136高于开盘价1131而不能成交的现象。这 种现象只会在集合竞价是算术平均价产生时出现种现象只会在集合竞价是算术平均价产生时出现。。因为在剩余的因为在剩余的 申报中没有买价高于或等于卖价的申报量。1131是开盘价，不是卖 方报价 最后最后一笔是完全成交笔是完全成交，，则取平均价为开盘价则取平均价为开盘价 2、 买单队列 卖单队列 买单一：1170 （20手） 卖单一：1160 （10手） 买单二：1159 （10手） 卖单二：1160 （10手） 买单三买单三 （（1010手手）） 卖单三卖单三 （（2020手手）） ··· ··· 则集合竞价产生步骤为： （1）买单一10手与卖单一10手配对成交； 买单买单一10手手与卖单卖单二10手手配对成交对成交； （2） （3）队列中剩下的买单与卖单无法继续成交，配对完 成。由于最后一笔成交是完全成交，因此取最后一笔成交的 买买入申报价和卖出申报价的算术平均价申报价和卖出申报价的算术平均价 （（1170+1160））//2，，得出得出 开盘价为1165。 注意： 这种情况下会出现卖单三的申报价这种情况下会出现卖单三的申报价