(NEW)北京大学431金融学综合[专业硕士]历年考研真题汇编.pdf

目　录 第一部分　北京大学431金融学综合[专业硕士]考研真题 2016年北京大学431金融学综合[专业硕士]考研真题 （回忆版） 2015年北京大学431金融学综合[专业硕士]考研真题 （回忆版） 2014年北京大学431金融学综合[专业硕士]考研真题 （回忆版） 第二部分　北京大学经济学与金融学历年考研真题 2007年北京大学经济学与金融学考研真题 （回忆版） 2007年北京大学经济学与金融学考研真题及详解 （回忆版） 2006年北京大学经济学与金融学考研真题 （回忆版） 2006年北京大学经济学与金融学考研真题及详解 （回忆版） 2005年北京大学经济学与金融学考研真题 （回忆版） 2005年北京大学经济学与金融学考研真题及详解 （回忆版） 2004年北京大学经济学与金融学考研真题 2004年北京大学经济学与金融学考研真题及详解 2003年北京大学经济学与金融学考研真题 2003年北京大学经济学与金融学考研真题及详解 第一部分　北京大学431金融学综 合[专业硕士]考研真题 2016年北京大学431金融学综合[专业硕士]考 研真题 （回忆版） 1． （10分）选300名男性和260名女性的工资作为样本，设模型检 验性别对工资是否有影响。 Wage为每小时工资 （美元/小时），Male为变量，男性Male 1，女 性Male 0，SED 4.32 （0.31），设模型检验性别对工资是否有影响。 （1）H ：性别对工资影响不显著，求零假设工资存在性别差异的t 0 值，检验工资在性别间是否有显著差异； （2 ）男性平均工资是多少？ 2 ． （15分）时间序列AR （2 ）， ， 为 白噪声 （1）求y 的期望和方差 t （2 ）若y 平稳，求 满足什么关系 t 3 ． （25分）公司现在债权价值40元，股权价值60元，股份全部在 管理者手中，共60股，现在公司有一投资项目，投入20元，一年后可收 到40元 （项目一年结束），公司想发行新股筹资20元投资该项目 （第一 步是求公司资本成本）。 （1）若公司现在投资该项目，则公司的现值PV是多少？ （2 ）公司要发行多少新股，价位是多少？ （3 ）金融理论一般认为增发新股会对股票价格产生负面影响，试分 析说明，为什么对本案例不适用。 4.Mike创立了一个企业，他的公司现在有两个项目可以选择，项目 A有60% 的可能性得到20元，40% 的可能性得到30元，项目B有60%可能 性得到10元，40%可能性得到45元，两个项目要求的投入均为15元，预 期回报也相同，Mike想要借15元来进行项目的投资，但他不对债权人承 诺投资哪一项目 （哪怕他已经确定了要投资的项目）假设处于一个风险 中性的经济体中，且货币不具有时间价值，到期后，Mike将还19元给借 款人。 （1）两个项目对Mike和债权人的回报是多少？ （2 ）你认为Mike能否借到钱？ （3 ）Mike 同意债权人到时可以以全部的债权换50% 的股权，此时两 项目对Mike和债权人的回报是多少？Mike能否借到钱，债权转换权 （股权）是否有用？ 5．市场上有A 、B两种股票，价格只受因子b 、b 的影响，情况如 1 2 下： 其中b 、b 列分别是A 、B 的收益率对两个因素的敏感度。 1 2 （1）求两因子的风险溢价 （套利定价理论成立）。 （2 ）构造一个b1 ＝1，b2 ＝0的股票，求它的风险溢价。 （3 ）现在有一个b1 ＝1，b2 ＝0.5的股票，它的期望收益率是12% ， 问是否有套利机会。 6 ．根据二叉树的多期定价模型，