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嘉兴市金融办 5. 债务融资 （ 1 ）短期融资券：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在 1 年内还本付息的债务融资工具。 （ 2 ）中期票据：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照 计划分期发行的，约定在一定期限（一般 1 年以上）还本付息的债务 融资工具。 （ 3 ）中小企业集合票据：是指 2 个（含）以上、 10 个（含）以下具有法 人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场统一产品设计、统一券 种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定 期限还本付息的债务融资工具。 以上票据在银行间债券市场发行并交易，采用注册制，要求待偿余额小 于公司净资产 40% （集合票据中任一企业集合票据待偿还余额不超过 该企业净资产 40% ）。 金融基础知识讲座 嘉兴市金融办 一、知识准备 1. 为什么要学习金融 （ 1 ）管理个人的资源 （ 2 ）处理商业世界中的相关问题 （ 3 ）从事金融工作 （ 4 ）正确解读公共决策 （ 5 ）扩展个人思路 嘉兴市金融办 2. 金融系统 金融系统包括市场、中介、服务公司和其他用于实 现个人、家庭、企业和政府金融决策的机构。 金融系统的职能 ： （ 1 ）在时间和空间上转移资源 （ 2 ）管理风险 （ 3 ）清算和支付结算 （ 4 ）储备资源和分割权益 （ 5 ）提供信息（尤其是价格信息） （ 6 ）解决激励问题 嘉兴市金融办 3. 金融机构 金融机构，是指专门从事货币信用活动的中介组织。按 2010 年 中国人民银行发布的《金融机构编码规范》，金融机构包括： 1. 货币当局：央行、外汇管理局 2. 监管当局：银监会、证监会、保监会 3. 银行业存款类金融机构：各类银行、财务公司 4. 银行业非存款类金融机构：信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、货 币经纪公司等 5. 证券业金融机构：证券、期货、投资咨询公司等 6. 保险业金融机构：保险公司、保险代理公司、保险经纪公司等 7. 交易及结算类金融机构：交易所、登记结算类机构 8. 金融控股公司：中央金融控股公司及其他 9. 新兴金融企业：小贷、第三方理财、综合理财服务公司等 嘉兴市金融办 4. 资金供应链 资金需求者 商业银行 资金提供者 商业银行的供应链 需求融资的 各类企业 提供融资的 商业银行 储户、理财 投资者 资金需求者 信贷类机构 投资银行 资金管理业 资金提供者 需求融资的 各类企业 商业银行、 融资租赁、 信托公司、 小贷公司、 …… 投资银行 保险公司、 基金公司、 银行理财、 财务公司、 资管公司、 …… 全社会参与 资本市场的 所有投资人 资本市场的供应链 嘉兴市金融办 广义的金融链 中介 资金需求 方 资金供给 方 销售公司 生产公司 原料公司 例如 : 企业应收帐款 原材料 产品 材料款 销售款 嘉兴市金融办 3. 金融市场的分类 嘉兴市金融办 金融市场的分类 嘉兴市金融办 4. 货币 （ 1 ）货币的界定： a. 货币是普遍被接受的作为购买、支付的手段（隐含着赋予交易对 象以价格形态的前提） b. 货币是市场经济中的一般等价形态 （ 2 ）货币的价格 a. 利息与利率 基准利率的概念：利率 = 机会成本补偿水平 + 风险溢价水平 基准利率 = 无风险利率 市场经济国家通常用国债利率来表现基准利率（由市场竞买形成） b. 现值与贴现 现值 = 票据面值 - 票据面值 * 贴现率 * （票据到期日 - 贴现日） /360 嘉兴市金融办 （ 3 ）货币层次的划分 流 动 性 嘉兴市金融办 5. 外汇 （ 1 ）外汇的界定：外汇不仅包括外国的钞票和硬币，还包括以外币履行 支付业务的票据、银行的外币存款和以外币标示的有价证券。 （ 2 ）外汇的管理和管制： a. 经常项目：本国与外国进行经济交易而经常发生的项目，包括对 外贸易收支、非贸易往来和无偿转让三个项目。 b. 资本项目：本国和外国之间以货币表示的债权债务在国际间的变 动的项目，主要包括资本和储备两项内容。 （ 3 ）我国的外汇管理：经常项目放开，资本项目管制 （ 4 ）外汇占款：中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币 嘉兴市金融办 6. 流动性 （ 1 ）概念：流动性是指资产能够以一个合理的价格 顺利变现 的能力 ，它是一种所投资的时间尺度（变为现金的难易程度）和价格尺度（ 与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。 （ 2 ）常见资产的流动性大小比较 嘉兴市金融办 7. 银行 （ 1 ）商业银行的资本、资产、与负债 a. 资本：投资人投入的资产，代表股东的权益 b. 资产：银行过去交易或事项形成的、由银行控制的，能在 未来产生经 济利益 （可用货币计量）的资源，可以代表银行的资金运用。 c. 负债：银行过去交易或事项形成