第四章利润规划与短期预算.pptVIP

第四章 利润规划与短期预算 学习目的与要求?： 掌握本量利分析的基本原理； 掌握保本点预测分析和安全边际的计算； 掌握利润的敏感性分析； 理解全面预算的作用和全面预算体系的内容，掌握日常业务预算和财务预算的编制方法。??? 第一节 利润规划 利润规划是公司为实现目标利润（没有特殊说明均指息税前利润）而综合调整其经营活动的规模和水平的一种预测活动，是公司编制期间费用预算的基础，本量利分析是其最主要的分析方法。?? 本量利分析主要是对成本、销售量和利润之间的互相依存关系所进行的综合分析。??? 本量利分析包括：成本性态分析、盈亏临界点分析和实现目标利润的因素分析；通过对利润的敏感分析，预测销售单价、销售量和成本水平的变动对目标利润的影响，以规划目标利润。?? 2012年10月单选17:本量利分析法中的“利”是指（?）。??? A.毛利润????B.税后利润???C.边际贡献????D.息税前利润???? 『正确答案』D? 一、成本性态分析? 成本性态也称成本习性，是指成本与业务量的依存关系。成本与业务量的依存关系是客观存在的，而且具有规律性。 ?按成本性态，可以将公司的成本分为：??? 固定成本??? 变动成本??? 混合成本? （一）固定成本FC----Fixed cost? 固定成本是指其总额在一定时期或一定产量范围内，不直接受产量变动的影响而保持固定不变的成本。 例如，按直线法计提的厂房、机器设备的折旧费，管理人员的月工资，财产保险费，广告费，职工培训费，租金，等等。? 由于其总额不受产量变动的影响，因而其单位成本与产量呈反比例变动的关系，即随着产量的增加，单位产品分摊的固定成本份额相对减少。? ??某公司生产一种产品，其所需的加工设备按月计提的折旧费为10?000元。该设备的最大生产能力为5?000件，则产量在5?000件内变动对于成本的影响如表所示。??? （二）变动成本?Vc---Variable cost ?变动成本是指在一定期间和一定业务量范围内其总额随着业务量的变动而成正比例变动的成本。? 如直接材料费、产品包装费、按件计酬的工资薪金、推销佣金以及按加工量计算的固定资产折旧费等。? 与固定成本形成鲜明对照的是，变动成本的总量随着业务量的变化呈正比例变动关系，而单位业务量中的变动成本则是一个定量。? ??某公司生产一种产品，其单位产品的直接材料成本为20元，当产量分别为1?000件、2?000件、3?000件、4?000件、5?000件时，材料总成本和单位产品材料成本如表所示。 （三）混合成本----?Mixed cost ??混合成本，顾名思义，是指那些“混合”了固定成本和变动成本的成本。这类成本的特征是，其发生额的高低虽然直接受业务量大小的影响，但不存在严格的比例关系。? ??人们需要对混合成本按性态进行近似的描述，只有这样才能为决策所用。其实，公司的总成本就是一项混合成本。 ? ??（四）总成本模型TC----Total cost ??从前面的分析可知，成本可分为固定成本、变动成本和混合成本三类，而混合成本可以采用特定的方法分解为变动成本和固定成本两部分。这样，总成本模型可用下式表示：??? TC＝FC＋Vc×Q? 式中：TC为总成本；FC为固定成本；Vc为单位变动成本；Q为销售量。? TC＝FC＋Vc×Q? ??如果能求出公式中FC和Vc的值，就可以利用这个直线方程来进行成本预测、成本决策和其他短期决策。 二、盈亏临界点分析? 盈亏临界是指公司经营达到不盈不亏的状态。? 公司的销售收入扣减变动成本总额以后得到的边际贡献，如果刚好可以补偿固定成本，则公司处于不盈不亏状态，此时的销售量就是盈亏临界点的销售量，也称为保本点的销售量。???? 若边际贡献大于固定成本，说明企业有利润；若边际贡献小于固定成本，说明边际贡献不足以补偿固定成本，企业出现亏损。? 需要指出的是，除了销售量这个因素外，销售单价、单位变动成本和固定成本的变动都会影响企业的盈亏状态。这里重点研究销售量与利润的关系。? ? （一）计算盈亏临界点的基本模型? ??设Q为销售量，P为销售单价，Vc为单位变动成本，FC为固定成本，m为单位边际贡献，M(Marginal contribution)为边际贡献总额，EBIT（Earnings Before Interest and Tax）为息税前利润，即公司尚未扣除利息费用和所得税费用之前的利润。成本按照成本性态分类之后，则息税前利润可用下列公式计算：? ??EBIT＝Q×（P－Vc）－FC???或?EBIT＝M－FC??? EBIT＝Q×m－FC???? ?而盈亏临界点就是使公司息税前利润等于零时的销售量，即：??? Q×（P－Vc）－FC＝0???所以， 边际贡献M＝Q×m