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{财务管理现金流分析}现 金流量表的分析与编制 现金流量表的编制与分析 一、 现金流量表的作用 1 、权责发生制和现金收付制 早期的会计实践大多采用现金收付制，到本世纪初，许 多中小型企业仍习惯根据实收实付计帐。为了使利润的核算 更为合理，收入、费用在不同期间能合理配比、分摊，会计 理论开始主张收支的溯源原则，即把收益或损失归入导致发 生收入或支出的那个报告期，而不归入实际收付现金的那个 报告期，这就是我们现行的会计核算的基础——权责发生制。 但与此同时无论是企业管理者还是债权人和投资者都相当关 注企业的资金流量，因为它决定了企业能否正常运转和债权 人、投资者能否实现他们的资金回流，特别是在经济滑坡和 萧条的时期。 资金流量表经历了很长时间才被会计准则所肯定，实际上 它是对传统报表——资产负债表和利润表的有益补充。利润 表只反映企业在一定时期内的经营成果，但不反映经营活动 所产生的资金流量；资产负债表只反映企业一定时点的财务 状况，但不说明变动的原因。利润表根据相关性的原则对实 收实支和应收应支不加区分，不能真实反映企业实际的收益 情况，容易对债权人和投资者产生误导。资产负债表根据历 史成本原则记载资产可能与实际市场价值相去甚远。事实上， 会计方法的可选择性使会计报表的可信度大大降低。 2 、从财务状况变动表到现金流量表 资金流量表通常采用全部资金概念，即不影响资金变动 的筹资投资活动在表中也予以附加列示，以反映企业活动的 全貌。以流动资金为基础编制的资金流量表称为财务状况变 动表，以现金及现金等价物为基础编制的资金流量表称为现 金流量表。70 年代以来，西方会计普遍要求编制财务状况变 动表，我国 1992 年制定的《企业会计准则》也要求企业提供 财务状况变动表或现金流量表。 以流动资金为基础编制的财务状况变动表并不能全面反 映企业的经营绩效和偿付能力。首先，流动资金是流动资产 扣除流动负债后的余额，其规模受二者合理计量的影响。在 实务操作中，有的企业将长于一年才能出售或变现的存货、 待摊费用列作流动资产，对有些在短期内即将出售的长期资 产却不转为流动资产。同时，存货、应收帐款等资产的计帐 方法也不能避免帐面价值和实际价值之间的差异。其次，用 流动资金来衡量和分析企业的流动性和偿债能力直接受其内 部结构合理性的影响，因为各项流动资产的流动性和变现能 力有较大差异。 1992 年国际会计准则委员会更新了会计准则，要求企业 以现金流量表取代财务状况变动表；1998 年，我国财政部也 提出了同样的要求。 3 、现金流量表的作用 现金流量表是以现金流入与流出汇总说明企业在报告期 内经营活动、投资活动及筹资活动的动态报表，其编制基础 是现金和现金等价物，其结构比财务状况变动表更明确、更 易理解。 编制现金流量表可以提供企业的现金流量信息，帮助投资 者、债权人直接有效地分析企业偿还债务、支付股利及对外 融资的能力；编制现金流量表便于报表使用者分析本期净利 与经营现金流量的差异，客观评价企业的营利能力和经营周 转是否顺畅；编制现金流量表便于报表使用者分析与现金有 关、无关的投资筹资活动，预测企业未来的发展趋势和现金 流量。 二、 现金流量表的编制 1 、直接法 直接法是以利润表中的营业收入为起算点，直接按类别列 示各项现金收入与支出，据以计算出经营活动的现金流量。 其基本原理如下： 营业收入+以往应收资产收现、本期预收负债增加=销售收现 -本期形成应收资产、以往预收负债兑现 营业成本+以往应付负债兑付、本期存货囤积=购货付现 -本期形成应付负债、动用以往存货 其他收入+以往其他应收资产收现、本期其他应付负债增加= 其他收现 -本期形成其他应收资产、以往其他应付负债兑现 其他费用+以往应付费用兑付、本期预付费用增加=其他付现 -本期形成应付费用、以往预付费用减少 -不需支付现金的费用（各项资产的会计性摊销） —————————————————————————— ——— 营业利润-△非现金经营性资产（原值）+△经营性负债=经营 现金净流入 +不需支付现金的费用（各项资产的会计性摊销） +投资收益营业外收支-△非经营性资产净值（资产的会计性 摊销除外）=投资现金净流入 -财务费用+△非经营性负债+△权益（结转的本期净利润除外） =筹资现金净流入 净利润-△非现金资产（净值）+△负债+△权益（结转的本期 净利润除外）=现金净流入 ———————————