证券投资实务 理财顾问 理财顾问.pptVIP

后危机时代，是中国民营企业海外并购的时代，并购领域几乎涵盖了整个第三产业。其中最具有代表性的当属吉利收购沃尔沃，该举曾经被形容为“蛇吞象”。这场并购中投行的介入使“蛇”成功吞下“巨象”，幕后两位运筹帷幄的高手功不可没，一个是在汽车行业有着丰富并购经验的洛希尔金融集团，而另一个则是投行界的世界级巨头高盛集团。洛希尔负责对整个并购过程的融资结构及对价支付方式进行设计；而高盛则负责炒作吉利的股价，让吉利在短时间内身价大涨。 你如何看待洛希尔金融集团和高盛集团对吉利公司的理财顾问服务？ 理财顾问业务四大要素 二、理财顾问业务的对象 三、理财顾问业务范围 工作任务： 通过对宏源证券投资银行产品和服务进行分析，对国外投资银行理财顾问的业务和我国证券公司投行业务进行比较。 * 1.能按照规范步骤理财顾问业务操作 2.能够根据企业理财目标，设计企业理财方案 3.能够对并购企业进行财务分析 模块一 理财顾问业务 理财顾问业务解读 企业理财顾问 业务操作 工作 任务 模块一 理财顾问业务 * 案例导入 一、理财顾问业务认知 投资银行的理财顾问业务主要是指投资银行针对企业和政府客户开展的，接受客户委托，通过对客户财务状况分析，了解客户理财目标，向客户提供涉及证券或证券类相关产品的投资建议专门化服务，辅助客户作出投资决策，并从中获取经济利益的经营活动。 工作任务一 理财顾问业务解读 ？投资银行≠证券公司 投资银行或者是证券投资咨询机构 执行主体 开展形式 业务性质 主要工作 投资银行接受客户委托，以双方协议为业务开展的基础 给投资者提供投资建议， 辅助投资者做出投资决策； 盈利为目的的一种经营行为 政府经济管理部门 1 国有资产控股（集团）公司 2 企事业单位 3 一、企业理财顾问业务认知 从广义的角度讲，企业理财就是对企业的资产进行配置的过程；狭义地讲，企业理财是要最大效能地利用闲置资金，提升资金的总体收益率。 企业理财的特点包括： （1）开放性 （2）动态性 （3）综合性 工作任务二 企业理财顾问业务操作 二、企业理财顾问业务操作 （一）企业筹融资 企业筹融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。 二、企业理财顾问业务操作 （二）企业重组 企业重组，是对企业的资金、资产、劳动力、技术、管理等要素进行重新配置，构建新的生产经营模式，使企业在变化中保持竞争优势的过程。企业重组贯穿于企业发展的每一个阶段。 1.企业重组方式 （1）资本扩张 （2）资本收缩 资本扩张表现为：合并、收购、上市扩股、合资等 资本收缩的方式有：资产剥离或资产出售、公司分立、 分拆上市、股票回购。. LOGO 2.企业重组内容 企业重组 产权重组 产业重组 组织结构重组 管理重组 债务重组 3.证券公司在企业重组中的具体任务 5 4 3 2 1 帮助企业进行财务分析，分析危机因素和问题，研究本质和成因，提出对策建议 帮助重新规划制定企业的发展战略和经营策略，进行企业目标定位 协助企业设计实施融资方案，补充企业所需 要的资金 帮助重新排列出业务发展的重要程序序列，同时删除掉一些不重要、不具备任何优势的业务 重新规划、设计企业的组织机构设置和分支机构设置 Company Logo 4.企业重组的法定程序 （1）申请公司重组：一般可由债务企业向法院主动提出，同样可以由债权人提出； （2）如果有债权人提出，应组成债权人委员会，召开债权人会议；. （3）由债权人会议制定出重组计划 . 二、企业理财顾问业务操作 （三）企业并购 国际上习惯把企业兼并和收购统称为企业并 购，是指企业法人在平等自愿、等价有偿基础 上，以一定的经济方式取得其他法人产权的行 为，是企业进行资本运作和经营的一种主要形 式 。 合并是指两个或更多企业组合在一起，原有所有企业都不以 法律实体形式存在，而建立一个新的公司。 收购是指一个企业以购买全部或部分股票（或称为股份收购） 的方式购买了另一企业的全部或部分所有权，或者以购买全部或 部分资产（或称资产收购）的方式购买另一企业的全部或部分所 有权。 1. 合并 2. 收购 3. 投资银行在企业并购中的具体任务 作为并购方的财务顾问 作为目标公