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韩国金融市场与机构 中文摘要 本文以金融与经济发展的关系为切入点，着重研究了韩国金融制度的构建、演化与发展，并进一步论证韩国金融制度对我国金融体制改革的启示。全文遵循如下分析路径: 首先从韩国金融制度体系特征入手，分析了韩国金融制度的结构特征，并结合金融危机，对韩国金融体制改革过程做出描述，最后，从我国金融制度的特点出发，得出韩国金融制度改革对我国的几点启示。 1997年亚洲金融危机爆发以前，韩国采取“政府主导型”的产业金融制度，其运行机制呈现出“官制金融”的特征。危机后，韩国强化金融体制改革，使国家经济走入良性发展的道路。08年金融危机中韩国的表现已经不同于亚洲金融危机时，体现出了改革的效果。任何国家的金融制度都是生产力发展水平的阶段性反映，都是在长期实践中逐步形成和完善的，我国现阶段正处于金融体制改革的攻坚阶段，困扰我国经济发展的难题，韩国刚刚经历过。因此，通过对韩国金融制度改革的研究，我们可以借鉴其先进经验和历史教训，结合我国金融结构的特点，构建适应社会主义市场经济体制的金融制度。 关键词:金融结构、官制金融、金融危机、改革、启示 一、韩国金融结构及特征 所谓金融结构是指一国现存的金融工具、金融机构和金融市场的总和，反映出各种现存的金融工具、金融机构和金融市场的性质、种类、绝对数量、相对规模、经营特征、经营方式和集中化程度，以及金融机构组织和金融交易的方式、范围、规则、惯例、收益分配和有效性。从某种意义上说，“金融结构是一个多层次、多兀素、多变量、多系统集合成的多维复合系统，是特定时间区域内各种金融要素整合、协调、构成的既定比例关系。” 它对金融交易活动的顺利进行起一种约束和激励的作用，并形成一系列的规则、惯例和组织安排。因此，金融结构的特征和演变，既是经济结构现状和演进的反映，又是对金融发展水平和趋势的总结。为了更好地了解一国经济发展中的金融化程度，弄清金融活动的特征及其与经济发展的内在关系，找出影响金融化进程的因素，从而深化经济体制和金融体制改革，促进金融结构对经济发展的良性作用，我们需要对金融结构的各个组成要素进行详细的分析。 (一)韩国金融结构的建立与演变 20世纪60年代以来，韩国在不到30年的时间里，成功地实现了由贫穷落后的农业国家向新兴工业化国家的转变，成为国际市场上一个具有竞争力的国家。这在很大程度上得益于韩国金融结构的演化与发展。 1.经济恢复时期:独立自主的金融结构。 韩国现代金融体系与金融结构的建立起步十19世纪后期。二战前，作为日本的殖民地，韩国金融结构实际上是日本金融结构的延伸或翻版，带有明显的殖民主义色彩。二战结束后，“北工南农”的经济统一体断裂及日本金融机构和资金的陆续撤离，造成韩国经济金融几乎陷于瘫痪状态。为了整治混乱的经济金融秩序，清算殖民地金融结构的影响，在美国的帮助下，韩国政府十1950年5月制定和颁布了《韩国银行法》，其基本原则是从制度上保障中央银行的独立性和中立性，以期稳定通货、健全信用制度。1950年6月，韩国中央银行一一一韩国银行成立。韩国银行主要由执行机构和政策决策机构组成。政策决策机构负责制定通货信用政策，享有信用管理、银行管理和发行货币的权力;执行机构具体管理口常事务。韩国中央银行的成立标志着韩国自主中立的金融结构开始运作。1953年12月，韩国政府公布了《韩国产业银行法》，宣布产业银行的宗旨是“遵照国策，为产业的恢复和促进国民经济的发展提供和管理产业资金”。1954年4月，韩国产业银行开业，以外援资金为依托，承办贷款和管理财政资金。1954年起，韩国政府根据《韩国银行法》经济自律化和健全化的基本精神，对商业银行股份中政府所属部分进行公开拍卖，1957年，韩国商业银行基本完成民营化。1958年2月，《农业银行法》出台，同年4月，新的农业银行开始营业，迅速扩展了农业信用规模。到了20世纪50年代末，韩国独立自主的金融结构已基本成型。 2.经济起步时期:单一的政府主导型产业金融结构。 战后，韩国经济发展缓慢，政局严重不稳，腐败现象蔓延，这一状况终十导致1961年的军事政变。面对经济严重萧条以及民众要求摆脱贫困的呼声，军政府认识到只有经济发展才能使其政变合法化，由此引发了韩国经济体制的重大转变，确立了韩国“政府主导型”市场经济体制的发展道路。反映在金融结构上，就是“产业金融”制度的确立。为掌握经济发展的主导权，为重点产业发展融资，韩国政府在确定走市场经济发展道路的同时，对金融业实行了国有化政策，着力谋求国家对金融资源和金融资本产权的控制，使政府深深介入金融市场并对金融机构拥有强大的控制力。在整个20世纪60年代，为了向重要产业部门提供政策性信贷，韩国开始组建各种专业金融机构，把各种不同类型的金融业务分开，实行银行分业化和专业化经