河南财经政法大学财务管理期末考试试题A、B答案.pdf

试卷A 一、选择题 DBBCB BBADB AABCB BBBAD 二、简答 1． 在市场均衡的条件下，证券的系统风险越大，投资者要求得到的期望报酬率 Capital 越高。证券的期望收益与系统风险之间的关系可通过资本资产定价模型 （ AssetsPricingModel，简称CAPM）来反映。资本资产定价模型的基本表达式为： R R   (R  R ) i f i m f 式中： R    第i种证券的期望收益率i R    无风险收益率 f R    市场资产组合的平均收益率 m     第i种证券的系数i 资本资产定价模型是现代财务学上的一个重要理论模型，它揭示了任何风险 性资产的收益率都是由两部分所组成，即无风险收益率加上风险报酬率（或风险