课件资源 课件资源 第三、四节私募投资基金相关监管文件解读.pptVIP

* 金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 * （二）私募股权投资基金、创业投资基金等其他私募基金合同关于投资冷静期的约定可以参照前款对私募证券投资基金的相关要求，也可以自行约定。 * * * 第三、四节私募投资基金相关监管文件解读 私募投资基金监督管理暂行办法 1 私募投资基金的定义 私募投资基金是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。 私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。 净资产不低于1000 万元的单位。 是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人。 合格投资者的定义 合格投资者 金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。 2 私募投资基金募集行为管理办法 2016年4月15日，中国基金业协会正式发布《私募投资基金募集  行为管理办法》，自2016年7月15日起正式实施。 该办法从募集主体、募集程序、账户监督、信息披露、合格投资 者确认、风险揭示、冷静期、回访确认、募集机构和人员法律责 任等方面，首次系统地构建了一整套专业、具有操作性、适应我 国私募基金行业发展和各类型基金差异化特点的行业标准和业务 规范。 《私募投资基金募集行为管理办法》 第二条【适用范围】 私募基金管理人在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构及其从业人员以非公开方式向投资者募集资金的行为适用本办法。 在中国证券投资基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金，在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。 限定了私募基金合法募集主体，只有私募基金管理人和成为基金业协会会员的注册基金销售机构方能从事私募基金募集活动。 1、广东金太平资产管理服务有限公司是已经登记的私募基金管理人，具备发行和募集自设 的私募基金资格； 2、泛华普益基金销售有限公司拥有基金销售业务资格，具备代销私募基金资格，基金 网站可销售及推介私募基金； 《私募投资基金募集行为管理办法》 第四条【从业人员】 从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格（包含原基金销售资格），应当遵守法律、行政法规和中国基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规范，应当参加后续执业培训。 基金销售人员要求具备基金从业资格并参加后续继续教育。 1、总部相关业务部门人员要求具备基金从业资格（包含原基金销售资格），并参加后续执 业培训。 2、机构与泛华普益基金销售有限公司签订劳动合同的投顾业管要求具备基金从业资格（包 含原基金销售资格），并参加后续执业培训。 《私募投资基金募集行为管理办法》 第九条【合理的注意义务】 任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将私募基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。募集机构应当确保投资者已知悉私募基金转让的条件。 投资者应当以书面方式承诺其为自己购买私募基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金。 这是本管理办法的核心条款及监管红线，基金份额及收益权拆分转让被明确禁止。禁止非法拆分转让、突破或变相突破合格投资者的要求。 投资人须书面承诺其为自己购买私募基金即承诺为自有资金，本人承担投资风险，投资起点不得少于100万元，单个基金的投资人数以200人为限。 《私募投资基金募集行为管理办法》 第三章【特定对象的确定】 募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。 在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。 募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前，应当设置在线特定对象确定程序，投资者应承诺其符合合格投资者标准。 第十六至二十条明确了募集机构可公开宣传的内容，规定了募集程序依三个层次层层递进：1、募集机构可以通过合法途径向不特定对象宣传的内容仅限于私募管理人的品牌、投资策略、管理团队等信息； 2、在通过调查问卷的方式完成特定对象确定程序后，募集机构可以向特定对象宣传推介具体私募基金产品； 3、募集机构完成合格投资者确认程序后才可签署基金合同。 《私募投资基金募集行为管理