新企业会计制度下的几个风险投资财务问题( .pdf

精品资料网 （） 25万份精华管理资料 ，2万多集管理视频讲座 新企业会计制度下的几个风险投资财务问题 自从风险投资在国内兴起并形成热潮以来，如何建立健全公司内部 运营和管理机制，推动风险投资业务的发展一直是风险投资公司所 面临的问题。为此，各风险投资公司不断创新、积极探索符合自身 特点的运作模式。这里，笔者依据新的 《企业会计制度》，就风险 投资创新业务中的几个财务问题进行探讨，目的是想抛砖引玉，便 于大家交流。 一、 “股权代持”的财务核算问题 目前，有的风险投资公司为了加强公司内部的约束机制，制定 了“投资经理项目跟投”制度。即当投资公司决定对投资经理及其 小组所负责的项目进行投资时，公司要求投资经理及其小组成员按 照投资金额的一定比例进行投资.在实际操作中，有时投资经理及 其小组成员可以直接成为被投资企业的股东，有时投资经理及其小 组成员则不能直接成为所投项目企业的股东，这时投资经理及其小 组成员所拥有的股权往往由投资公司托管，即“股权代持”。由于 是代持，该股份的所有权和收益权不因投资经理离开风险投资公司 而丧失，并可随风险投资公司退出投资时一起退出。但退出后，投 精品资料网 （） 专业提供企管培训资料 精品资料网 （） 25万份精华管理资料 ，2万多集管理视频讲座 资经理所获取的收入必须抵扣了投资经理所应分担、补偿的费用或 损失。 笔者认为，代持股份在投资期间内的投资财务的一般核算应并 入公司自有资金投资的核算，因此，股权代持业务的特殊会计处理 分为：股权代持款的收到和退还；代持股份现金分红的收到和发放。 1、股权代持款项的收到和退还当收到投资经理及其小组成员的项 目委托投资款时，公司可借记 “现金”，贷记 “其他应付款——— XXX(投资本金)”。 投资公司卖出被投资企业股份(包括代持的股份)时，借记 “银 行存款”，按已提的该项投资减值准备借记“长期投资减值准备— ——X 项目公司”，贷记 “长期股权投资———X 项目公司”的帐 面余额，并按持股比例对借贷差额在代持股权和公司自有资金投资 股权之间进行分配，贷记 “投资收益”，贷记 “其他应付款——— XXX(投资收益)”。若投资经理及其小组成员需要分摊或补偿费用 发生时，借记 “其他应付款———XXX(投资收益)”，贷记 “管理 费用”等科目。公司把代持股份本金及收益支付给投资经理极其小 组成员时，借记 “其他应付款———XXX(投资本金)”，借记 “其 他应付款———XXX(投资收益)”，贷记 “现金”，并对投资收益 部分计算个人所得税额贷记 “应交税金———个人所得税”。2、 精品资料网 （） 专业提供企管培训资料 精品资料网 （） 25万份精华管理资料 ，2万多集管理视频讲座 股权代持的现金分红款的收到和发放对长期股权投资采用成本法 核算时：投资公司收到被投企业的现金分红(包括代持股权的现金 分红)时，借记 “银行存款”，并按持股比例在代持股权和公司自 有资金投资股权之间进行分配，贷记 “投资收益”，贷记 “其他应 付款———XXX(投资收益)”。 对长期股权投资采用权益法核算时：投资公司收到被投企业的 现金分红(包括代持股权的现金分红)时，借记 “银行存款”，贷记 “长期股权投资———损益调整”。 无论采用成本法还是权益法，在发放代持股权的红利时，借记 “其他应付款———XXX(投资收益)”，贷记 “现金”，并计算个 人所得税额贷记 “应交税金———个人所得税”。 值得注意的是，鉴于风险投资公司的股利收入在计算所得税时 需要并入应纳税所得额合并计算，存在当年应纳税所得额为负数使 股利收入实际上免征所得税的可能，但代持股份的红利却不能免征 个人所得税。 例 1：假定风险投资A 公司于2001年1月1 日对B 公司投资 1000 万元，占B 公司股份的50%且为最大股东，其中A 公司自有 资金投资990 万元，代持公司投资经理a1 的股权6 万元，代持小 精品资料网 （） 专业提供企管培训资料 精品资料网 （） 25万份精华管理资料 ，2万多集管理视频讲座 组成员a2 的股权4 万元。2001年末A 公司应享有B 公司的所有者 权益额为1100 万元。2002 年2 月1 日，A 公司获得B 公司现金红 利50 万元，其中a1应得3000 元，a2 应得2000 元。2002 年7 月1 日，A 公司以1200 万元的价格转让了对B