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十二五规划系列篇之多层次财务战略 （2 ） 2010-9-1 作者：白万纲 多层次的财务管控体系 1、基于投资组合与产业组合的财务管控体系是一个多层次的复杂的体系，它包括： （1）财务人员管控系统 提高企业集团母子公司管控效率的有效途径是通过对子公司财务人员的管控,加强财务 监控,母公司对子公司财务人员的管控通常可采取四种方式: 委派制 指导制 监督制 集中制 （2）财务制度管控系统 以财务权力和责任为核心的内部财务制度是企业集团公司开展财务活动的行为准则,建 立统一财务会计制度,也是企业集团公司实行科学财务管控的前提条件。 （3）财务目标管控系统 为实现企业集团公司整体的财务目标,必须建立自上而下的财务目标管控系统,包括: 财务目标评价系统 资金管控系统 收益管控系统 （4）财务信息管控系统 企业集团母子公司间财务信息是否畅通,关系到整个财务管控系统的运行效率。有效的 财务信息管控系统应包括下列内容: 利用财务网络电算化,强化财务信息报告制度 加强内部审计制度 每个系统还可以往下分解。 2、建立多层次的财务管控体系是有规律的，它需要遵循以下两个原则： （1）成本效益原则 （2）分级管理原则 3、华彩的研究发现，伴随着组织结构集权化和经营专业化的趋势，财务管理出现了相 应的集中，从而可以最大程度地平衡与利用资源(资金与财务信息)，集中式的财务管控体系 已成为比较理想的财务管控体系，建立集中式的财务管控体系有以下要点： （1）在多级公司架构下，应通过流程改进和IT 手段，实现财务管控集中化； （2）集团化财务管控的关键部分就是将战略、业务计划和预算管控结合起来，这也是 战略执行和贯彻的最主要手段； （3）在集团性企业管控中，完善的财务分析和报告体系是实施管控的有效手段，而且 是支持集团高层领导进行决策的重要信息依据； （4）财务管控费用的高低，是衡量一个公司管控水平和运行机制的重要指标。 跨层次财务管理职能管控 1、财务管控模式可分为三种类型： 集权制 分权制 统分结合制 这三种类型的财务模式究竟哪一种更好，不能对此简单的做出结论，企业所处的环境不 同，它所采用的财务模式就会不同。 2、在具体条件下，企业集团选择财务管控模式的依据有： （1）信息成本和委托代理成本的均衡点； （2）关于股权结构及其董事会定位； （2）集团与各成员单位的关联程度； （3）集团的发展阶段； （4）集团的发展战略。 3、选择了适合的财务管控模式之后，一个紧迫的任务就是使它平稳的运行。保证财务 管控顺利运行应从以下五个方面入手： （1）良好的运行环境 （2）培养高素质的财会人才 （3）建立科学规范的财务业绩评价指标体系 （4）必须建立一套有效的激励约束机制 （5）树立新观念，培育企业文化 4、集团财务的集权管理在国外企业集团已经得到了广泛的应用，在上世纪80 年代末 90 年代初，以BPR （业务流程重组）为改革契机，(续致信网上一页内容)全球绝大多数大型 企业集团（全球500 强中的80%以上）均建立了集权式财务管理模式。在集权式财务管理体 制下，本书认为集团公司财务管理应该采用 “七大中心”的模式。 （1）投资管理中心 （2）融资管理中心 （3）资金结算中心 （4）资本运营监控中心 （5）税费管理中心 （6）财务预算管控中心 （7）财务会计管理中心 5、在集权式财务管理模式下，母公司凭借其原始资本的权力，将子公司的重大财权集 中到母公司，并把母公司的财务管理权力渗透和延伸到子公司。财权的配置应包括以下七个 方面： （1）融资决策权 （2）投资决策权 （3）资产处置权 （4）资本运营权 （5）资金管理权 （6）成本费用管理权 （7）收益分配权 6、母公司实现对分子公司的财务管控权利可以采用如下手段： （1）战略和规划管控 （2）预算管