外汇投资理财.pdf

第一节 外 汇 一.什么是外汇 1.外汇的特点 1）以外国货币表示 2）可自由兑换 3）在国外必须可得到偿付 2.外汇交易 （炒汇） 1）以甲外币买乙外币 2）间隔一段时间后，再卖乙外币换回甲外币 3.外汇的种类 （1）美元 （USD）→发行人：美国财政部；发行经办人：美国联邦储备银行 →币值：1元～100 元 （主币）；1元 100 美分 （辅币） →交易比例：占整个外汇交易额的86% →各国央行的主要储备外币 →全球主要贸易品以美元计价 →全球的国际贸易以美元交易 →国际性的债务以美元计价 →国际间旅游多以美元计价 →几乎每一种货币都亿美元表示价值 →美元区利率决定世界范围利率 （2）英镑 （GBP）→交易最活跃 →每日波动幅度大 →短线投资最多 →发行：英格兰银行 →主币：英镑 （1～50）；辅币：便士 （3）瑞士法郎 （CHF）→发行：瑞士国家银行 →主币：瑞士法郎 （1～1000 元） →辅币：生丁；1瑞士法郎 100 生丁 →传统避险货币 →瑞士政府金融，外汇采取保护政策 →大量外汇通过瑞士法郎交易流入瑞士 （4）日元 （JPY）→交易比较活跃 →央行：日本银行 →主币：1元～100000 元，铸币1～500 元 →正面全部使用汉字 （5）加元 （CAD）→加拿大货币 →发行者：加拿大银行 →文字：英文，法文 以上资料仅是澳大利亚ECN TRADE 外汇交易商收集整理，仅作投资参考，不做投资建议使用。 （6）港币→HKD （7）新加坡元 二．外汇市场 1.外汇市场的组成：全世界的金融中心的外汇交易所组成 2.外汇市场的特点： （1）不间断交易→24 小时交易 （2）无形市场→无固定交易场所 （3）差价日渐缩小，外汇价格—汇率 （4）交易规模更大，比币种更集中 （5）衍生品层出不穷 （6）汇率变动更频繁，且幅度更大 3.外汇市场的参与者 （1）中央银行 →目的→稳定外汇市场 →稳定本币汇率 →方式→多头 →空头 （2）外汇银行 ①种类：→本国兼营外汇的银行 →外国银行的本国分行 →其他被授权从事外汇交易的全能机构 ②方式：→代客交易－经纪人 →银行间外汇调剂 →造市者 （套利、套汇）：85%交易是造市者间完成 （3）自营商：具有会员资格的，自己从事外汇交易的机构 （4）经纪人：具有会员资格、代客交易、赚取佣金 （5）客户：外汇需求者，外汇供给者 4.全球主要外汇市场 （1）伦敦外汇市场：交易量最大