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项目三 财务预测与财务预算  任务一资金需要量预测 教学目标: 1.能说出财务预测的含义和重要作用 2.能说出定性预测法的特点 3.会计算常用定量预测法下的资金需要量 4.顺利完成资金需要量专项模拟练习 教学内容 财务预测的含义和重要作用 2.财务预测的定性预测法:市场调研法、德尔菲法 几种常用定量预测法的计算:1)高低点法、2)回归 直线法、3)销售百分比法(根据销售增加额确定融资需 求、根据销售总额确定融资需求  任务一资金需要量的预测 、财务预测的意义 二、预测应考虑的有关条件和因素 三、财务预测的情景 情景一、定性预测法 情景二、定量预测法 重点  财务预测的意义 预测就是根据过去和现在的情况及其资料对未来 事物的发展趋势所作的预测、推测,主要特点是 根据已知推测未知,用过去、现在预测未来。财 务预测是指在财务管理中,根据以往的资金需求 来估计企业未来的融资需求。 企业进行财务预测可以 1财务预测是融资计划的前提 2财务预测有助于改善投资决策 3财务预测有助于应变  二、财务预测应考虑的有关条件和因素 1法律法规的限制性规定 例如《公司法》规定了不同行业企业注册资本最低限额 所以企业在做筹资预测时必须满足该限制性规定;《公 司法》还规定,为保障企业债权人的利益,保证企业的 偿债能力,规定企业累计债券总额不得超过公司净资产 额的40%等 2.企业经营规模 一般而言,企业规模越大,所需资金越多,反之,资金 需求量就少 3.其他因素 财政政策的松紧、利息率的高低、对外投资数额的多少 企业信用状况的好差等都会对财务预测产生一定的影  三、财务预测的情景 .定性预测法 定性预测法是根据有关资料,分析企业未来经营影响资金需要量的有关因素 依靠预测者个人经验和分析预见能力,对企业未来资金需求量作出主观判断 预测方 定性预测法适用于企业缺乏完备、充分的历史资料的情况下资金需要量的预 测。预测结果的准确度依赖于企业财务专家和经 专家的经验以及对企 影响 粲盜纽野甥测爵罕秀箬詁鹞竊羹雱法但由于全面考虑 定性预测法主要有市场调研法和德尔菲法(专家判断法)等, 1市场调研法 市场调研法可以包括市场调查和市场预测。市场调查就是有计划、有系统地 收集、整理和分析有关的影响因素,比如政府或企业的政策改变,市场上出 现新的竞争对手及过去资料没有反应的重要情况等。市场预测是在市场调查 区的有关资料的基础上进行的。 政策改变、竞 争对手、新资 料  *2德尔菲法(专家判断法 是由企业邀请有关专家参加预测,依靠专家的判断来预测未来的 状态。因此,这种方法预测结果的准确性,取决于所请专家的知 识和经验的广度和深度。  情景二定量预测法 定量预测法又称为数量预测法,主要根据已有的氏 备的资料,运用一定的数学方法进行科学的加工处理, 借以充分揭示有关变量之间的规律性联系,作为预测的 依据。数量预测法又可以分为两类:趋势预测法和因果 预测法。趋势预测法主要假定以往对企业资金需要量起 影响作用的诸因素在现在和将来依然起作用,具体有简 单平均法、移动加权平均法、指数平滑法、 等 因果预测法就是根据资金需要量与其影响因素之间存在 某种因果联系,从而根据这种联系建立相应的数学模型 据以进行预测分析,具体有销售百分比法、回归分法  1.高低点法 资金需要量预测的高低点法是定量分析法中趋势分析 法的一种,是指在把企业资金按其是否随业务量(通 常以产销量表示)成正比例变动分为完资金和变动 资金的基础上,根据资金同产销量之间的线性数量关 系预测资金需要量,找出一定时期内的最高点、最低 点的产销量和对应的资金需要量之间的关系,推算企 业总资金中固定资金和变动资金各占多少的一种方 法  计算步骤 1).区分固定资金和变动资金 ①变动资金:若资金需要量随着产销量的改变成正比例 变化,则是变动资金,如计件工资所需资金,存货占用 资金、应收帐款占用资金等就是变动资金; ②固定资金:若资金需要量不随产销量的变动而变动 则是固定资金,如企业管理人员的工资所需资金、原材 料的保险储备、必要的成品或商品储备、固定资产占用 资金等都是固定资金。