公允价值对上市公司财务报表的影响---.pdf

公允价值对上市公司财务报表的影响 摘要：随着经济的不断发展，历史成本计量属性已经越来越不能满足 我国报表使用者的信息需要。在2006年我国颁布的新会计准则体系 中，大量引入公允价值计量属性，这既符合国际会计计量的发展趋势， 也适应了我国经济发展的客观要求。在我国目前的经济环境下，公允 价值的应用必然会提升企业的利润，可能成为上市公司操纵利润的重 要手段。随着资产评估技术的不断发展，公允价值的可靠性将得到进 一步提升，公允价值的应用将有利于我国资本市场的完善与发展。 ： 关键词 会计准则 公允价值 上市公司 财务报表 当今的市场环境变化万千，历史成本计量模式已经越来越不能满足投资者、债 权人对信息的需求。对于信息使用者来说，了解一项资产的现时价值比知道其过 去取得时的价值更为重要。这就迫切要求另一种更能客观真实反映经济资源价值 的计量属性的出现，这就是公允价值。国际会计准则委员会(IASC)将公允价值定 义为：“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的 金额。”我国会计准则对公允价值所下的定义为“在公允价值计量下，资产和负 债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金 额计量。”不难看出，各种表述虽然有所差异，但基本含义及其隐含的重要假设 条件并无本质上的差别。可以概括出公允价值的一些本质特征：(1)它是一种交 易价格；(2)交易主体即市场参与者必须符合三个条件：独立于报告主体；充分 掌握市场信息；交易主体完成交易的过程是充分自愿的、不是被迫的；(3)交易 客体：资产或负债，它们在市场中是同质的；(4)交易环境：有活跃的交易市场； (5)交易条件：有序的当前交易。其有四层含义：假设在计量日之前的一段时期 里就已经存在交易市场；该交易所涉及资产或负债的市场买卖是习以为常的；该 交易不是一项被迫交易；该交易是一项假设性交易。总的来说，公允 价值是公平交易中资产交换或负债清偿的金额。 1 公允价值的基本特征 1．1估计性 公允价值一般都不是实际发生的交易价格，而是根据同类资产的市场价格或 采用某种估价技术估计得出的。从会计报告日这一特定计量日来看，大多数资产、 负债的公允价值都是靠估计得出的，因此，估计性往往被认为是公允价值的一个 重要特征。 1．2公允性 公允价值是由熟悉情况的交易双方，在公平交易中自愿形成的交易价格，以 这样的价格进行会计计量所产生的经济后果对企业各利害相关人都是最为公允 和可接受的，公平交易是公允价值取得的一个前提条件。 1．3 时空性 公允价值计量的目的在于满足企业众多利益相关者的决策需要。能够满足决策需 要的信息，必须是与决策相关的、及时的信息。它反映现行经济情况对资产或负 债的影响在市场上的评价，今天的公允价值可能在时空和经济情况的变化下变得 不再公允了，在新的时点上又会产生新的公允价值。 1．4 形成公允价值交易和交易双方可以是假设的 形成公允价值的交易及交易双方，并不一定是特定的或现实的交易及交易双 方，而可以是假定的或虚拟的交易及交易双方。而在历史成本会计中， 对资产或负债的确认与计量是在交易真实发生时进行的。 2 公允价值的运用对上市公司财务报表的影响 公允价值的运用是本次新准则变化的一大亮点，主要体现在金融工具的确认 和计量、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交换和投资 性房地产中。 2．1金融工具的账面金额随着公允价值涨涨跌跌 新会计准则中金融工具对公允价值的应用最为广泛而深入。报表使用者常见 的金融工具是短期股票投资，新准则下，对于 “交易性金融资产”，股票市价与 成本的差异均计入当期损益；对于“可供出售金融资产”，则市价与成本的差异 均计入资本公积，不影响当期损益，影响净资产。出售时，应将出售的交易性金 融资产公允价值与初始入账金额之间的差额确认投资收益；同时调整公允价值变 动损益。当然，并不是所有的股票投资均划分为金融工具，若划分为长期股权投 资，则后续计量不采用公允价值。据中金在线数据中心的统计，2007年深沪上市 公司前三季度短期股票投资公允价值变动收益为271亿元，占净利润的比例为 4．51％，有45家公司该比例在20％以上，其中8家公司该比例在100％以上，二 级市场的波动将会对公司当期收益产生很大的影响。另根据天相投资顾问网的统 计，385家涉及交叉持股的上市公司，在2007年年报披露后，假设持股隋况未发 生变化，以2月15日收盘价计算，持股市值合计为3325亿元，较2007年末市值减 少547．5亿元，缩水幅度达14．