MACD指标标准的运用.ppt

国元证券投资者教育课堂 —— MACD指标的运用 证券投资分析资格证书编号：2013043444858404 国元证券桐城路营业部： 赵 鹏 目 录 一、定义及特点 二、如何运用 三、实战案例 一、Macd指标的定义和特点 Macd指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔∙阿佩尔（Gerald  Apple）于1979年所创造的，是一种研判行情买卖时机、跟踪行情运行趋势的技术分析工具。根据均线的构造原理，对每日价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。 MACD指标由两线一轴一柱4个要素组成，两线是指DIF线和DEA线，一轴是指0轴，一柱是指DIF与DEA差值形成的柱状体。 优点：运用广泛，容易理解和运用，尤其适用于抄底逃顶的波段操作。 缺点：具有一定的滞后性，在震荡行情中作用不明显，不适合短线。 二、如何运用 MACD指标的运用分析，主要是结合MACD短周期DIF线与长周期DEA线的位置、形态、是否背离来判断和预测行情。 （一）位置 当DIF线和DEA线在零轴下方运行时，市场空方占据优势。当DIF线和DEA线在零轴之上运行时，市场多方占据优势。 （二）形态 DIF由DEA下方向上上穿DEA时，形成金叉; DIF由DEA上方向下下穿DEA时，形成死叉。 （三）背离分为底背离和顶背离。 底背离就是股价比前一波低点位置低，但DIF比前一波数值高。 顶背离就是股价比前一波高点位置高，但DIF比前一波数值低。 实际运用中，底背离之后的股价转折点是买入信号，顶背离之后的股价转折点是卖出信号。 底背离 顶背离 （四）研判和预测 MACD指标的三大功能 识别趋势 判断买卖点 多空力量对比分析 1、识别趋势 如图所示。信立泰（002294）的股价自2017年9月下旬开始启动上涨，MACD指标也随着股价的震荡逐步走高，股价每次回调过程中MACD指标回调的低点一个比一个高，且MACD指标的DIF线始终位DEA线上方，说明此时股价处于上升趋势中投资者只需持股待涨即可。 2、多空力量对比分析 股价的上涨和下跌是多空双方力量争斗博弈的结果，我们可以通过MACD指标中的0轴和柱状线来预测未来股价运行中多空双方力量的变化趋势。 MACD指标中零轴是多空双方力量强弱的分界线，通常出现以下四种情况意味着多空力量将发生转变： （1）MACD指标柱状线由绿转红，意味着由空方主导转为多方主导。 （2）而柱状线由红转绿，意味着空方转为主导。 （3）MACD指标柱状线零轴下方时不再拉长，而是开始逐渐变短，说明空方虽属于主导位置，但力量开始衰减。 （4）柱状线零轴上方时不再拉长，而是开始逐渐变短，说明多方虽居于主导地位，但力量开始衰减。 以星帅尔（002860）为例。股价自2017年8月见底开始走强，进入9月之后开始横盘整理，这时DIF线和DEA线虽然在0轴之上，但MACD为负值（柱状线为绿色），空方占优势。随着MACD柱状线逐步缩短，10月30日这天股价放量上行，突破箱体，同时MACD指标形成金叉，MACD绿柱转为红柱，多头重新占优势。 3、判断买卖点 使用MACD指标判断买卖点，是依据DIF线和DEA线形成金叉或死叉时所处的位置，如果结合均线和成交量等因素综合判断，会大大提高准确率。 通过长期观察，MACD指标在下面四种位置出现金叉或死叉，能更加有效判断买卖点。 买点 1、DIF线和DEA线从0轴之下运行至0轴之上，经过调整之后，第一次形成金叉。 2、DIF线和DEA线在0轴之上，MACD红柱随股价调整逐步缩小，当股价重新上涨时，红柱同步放大，类似K线形态中的“空中加油”。 3、底背离之后的金叉出现预示空头拐点出现。  卖点 股价经过上涨之后，出现顶背离之后的死叉预示着多头拐点出现。 三、实战案例