第八章外汇风险及防范实务.pptxVIP

第八章 外汇风险及防范实务;学习目标： 熟悉外汇风险的概念、种类及构成要素； 理解外汇风险各构成要素间的相互关系及外汇风险管理的原则与策略； 能够运用外汇风险管理的方法来分析实际案例。 ;8.1.1 外汇风险的概念 ;;8.1.2外汇风险的构成因素;;8.1.3 外汇风险的种类 ; 一个企业组织在其国际经营活动的过程、结果、预期经营收益中，都存在着因外汇汇率变化而引起的外汇风险，在经营活动中的风险为交易风险(transaction risk)，在经营活动结果中的风险为会计风险(accounting risk)，预期经营收益的风险为经济风险(economic risk)。;会计风险 衡量汇率变动后对合并财务 报表各项价值变动的影响; ;1、在进出口贸易中的情况 由于结算时与签约时的汇率不同，使你少收本币（或其他货币）或多付本币（或其他货币）。 案例1：某省一企业，从日本引进大型项目，总价和费用都按照日方要求以日元结算，共计320亿日元。1985年6月签约时，汇率为＄1＝JPY247，320亿JPY约合1.3亿＄。 其后日元不断升值，到1986年4月中旬预付定金时，JPY升值为＄1＝JPY170， 320亿日元折合为1.8亿＄。 该企业蒙受汇率损失5000万＄。仅此一项损失占该地区1986年