当前经济形势下企业如何进行风险管理1028.pptxVIP

;摘要 ;当前经济形势与企业风险管理;25年国际大宗商品（CRB延续指数）的波动;30年伦敦铜三月期货价格走势;30年美CBOT玉米指数走势;近十年国际大宗商品波动剧烈的原因;全球主要大宗商品的定价模式;我国对大宗商品的对外依存度逐步提高;“新兴加转轨”条件下的企业竞争;期货市场是重要的价格风险管理工具;;商品期货是企业管理价格风险的重要工具;危机时代期货市场仍发挥重要作用;企业参与期货市场的成败案例;案例一、中航油期权投机事件;案例二：中盛粮油失败案例;案例三：株冶失败案例;案例四： 株冶套保成功案例;株冶集团与某企业绩效对比;案例五：江西铜业套保成功案例;对比：沈阳冶炼厂破产;案例六：中粮通过套期保值抵御价格风险;案例七：西南航空通过相关品种对冲风险;航空业燃油对冲;航空业燃油对冲;认识误区成为企业风险管理的障碍;套期保值理念、定位与策略;传统型套期保值遵循的原则;基差变动影响套期保值效果;基差变动影响套期保值效果;;在基差不利时同样需要套期保值规避风险;企业套期保值的基本着眼点;净头寸=风险敞口=现货净头寸+期货净头寸 现货净头寸=库存-订单 期货净头寸=多头-空头 在大势为牛市中，卖出保值的数量应小于其库存量或产量，使企业的净头寸为现货净多；而买入保值的数量应大于其计划采购量，即企业的净头寸为期货净多。 在大势为熊市中，卖出保值的数量应大于其库存量或产量，使企业的净头寸为期