战略导入的投资决策与风险管理(研究思路)-110701.pptxVIP

战略导入的投资决策与风险管理;科学问题凝炼 研究切入点与思路 研究关键问题 待思考问题 研究进展 ;1 科学问题凝炼;1 科学问题凝炼;1 科学问题凝炼;投资决策与风险管理的研究与实践线索 主要线索：以企业绩效和股票市场价格及波动为对象进行评估或价值判断而展开： ;投资决策与风险管理的研究与实践线索 经典投资理论：均值方差模型、CAPM理论等，以市场有效性为前提。 现代投资理论的奠基人马柯维茨Markowitz 利用股票价格波动的协方差关系，提出均值-方差投资组合风险管理模型。 ;利用证券(价格)收益的“此消彼涨”关系，寻找投资组合，降低投资风险。;; w1 R 有效边界 映 射 O w2 O ? 二证券组合可行域;;组合分析—现代金融理论的核心成果之一 夏