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证券公司审计中应注意的几个问题 作者：会学习 来源： 一、中国证券行业概况 中国证券公司的发展已有 20 多年的历史，第一家证券公司深圳 特区证券公司（今天的巨田证券）是在 1985 年成立的，从此，我国 的证券公司从无到有、从小到大、从不规范到规范，正在向市场化、 国际化迈进。中国证券公司是在我国经济改革初次高潮到来之际诞生 的，从某种意义上讲，为了减轻国家的负担而将企业推向市场，让企 业自行解决其融资问题而产生的。可以说，它是在计划体制和市场机 制的双重作用下产生和发展的。 无法显示链接的图像。该文件可能已被移动、重命名或删除。请验证该链接是否指向正确的文件和位置。 在对证券公司的审计中，了解其特殊的“审计环境”非常必要， 因为中国证券公司有着自身的特点，主要表现在以下几个方面： 1．政策性扶持 中国证券行业的产生是国家计划经济的产物。早期的证券公司大 都由国有商业银行发起成立，股权结构单一，法人治理结构不完善， 随着“银券分离”、《证券法》和《证券公司管理办法》等相关法律 法规的实施，我国的证券公司资本结构大为完善，股权结构日趋多元， 市场化程度不断提高。但是国家并未完全放开对证券行业的监管，而 是由证监会直接管理，仍然摆脱不了国家政策性的限制。 证券行业近两年出现“大洗牌”。2004年，德恒证券、中富证 券、恒信证券、闽发证券、南方证券、云南证券、汉唐证券、辽宁证 券等8家证券公司因严重违法违规、风险巨大，先后被托管经营、行 政接管或被停止证券业务资格。2005年，大鹏证券、亚洲证券、北 方证券、西北证券、武汉证券、广东证券、五洲证券、民安证券、昆 仑证券等一批券商纷纷落马。与此同时，中央汇金向中国银河证券注 资 100 亿元；向申银万国证券公司注资25 亿元，另提供贷款 15 亿元； 注资国泰君安 10 亿元，另提供 15 亿元流动性借款。据媒体披露，湘 财、天同、北京、华安等地方性券商也将由建银投资进行注资，而老 牌证券公司华夏证券的所有网点也已经悄然换成中信建投证券的名 称。 2 ．业务单一 目前我国证券公司的业务收入主要来源于传统的四大业务，即经 纪业务、自营业务、投行业务和资产管理业务，其中经纪业务和自营 业务占券商收入的 80%左右，而在企业并购、资产证券化、财务顾问、 创业基金等现代投资银行方面则明显不足。在过去的几年里，由于市 场行情低迷，靠佣金度日的证券商许多已经陷入困境。因此，要在新 的市场环境中求得生存，必须拓展新的业务，准确把握市场动态，例 如，今年证券公司基金业务涨幅最低有 30% ，有的甚至超过 100%， 这些证券公司在基金上获利丰厚。 3 ．行业分离 虽然政策规定银券业必须分离（即“分业经营”），但是在实际 市场运作过程中，不可能完全分离，甚至还联系紧密。证券的一些业 务（如“委托理财”）是在银行里进行的，随着期权、期货市场的发 展，证券与银行、保险的联系会更加紧密。 在世界资本市场中，证券和银行、保险共同形成了强大的金融资 本，成为世界经济领域中的决定力量之一。在美国，证券中的基金资 产达到 8 万多亿美元，而银行只有 6 万多亿美元的资产，传统银行业 务被基金取代。仅以共同基金为例，1998 年末，美国占人口总数的 30%以上约7700万人拥有共同基金，美国家庭金融资产有34%为共同 基金，共同基金成为美国居民投资证券市场的主要工具。 4 ．人员问题 由于我国证券公司最早是由国有商业银行组建的，因此证券公司 的中高层领导很大一部分是从银行分离出来的，造成证券公司还在走 国有企业的老路子，不能和市场化快速接轨，不能响应市场的需要， 在证券公司的市场化、国际化方面造成一定的困难。 由于过去几年证券公司市场低迷，造成许多证券人才流失，许多 证券公司还存在人员定岗的现象，人员的发展不能和市场发展相一致， 存在一定的滞后性。据了解，证券公司留守人员只占原规模的三分之 一，在 2006 年行情看好的情况下，造成人员紧张。 5 ．违规、违法行为较为突出 由于中国证券法律法规还不完善，监管还不到位，许多证券公司 存在违法违规的现象。在 2000 年，申银万国证券有限公司违反证券 法规出具虚假申报材料；同年黑龙江证券违反证券法规出具虚假证明 文件。在 2005 年，亚洲证券被清算，华夏证券被接管，这些都是因 为违反了相关法律法规，有的是挪用客户保证金，有的则属于非法集 资。随着法律