现金案例、故事培训课件.pptx

日常资金管理;能力目标;教学重点与难点：;某国际航空公司持有大量现金的原因 某国际航空公司的资产负债表列示出该公司的总资产是87亿美元，就凭这一点，该航空公司可算得上是世界上最大的航空运输公司之一。并且，该公司还持有高达6240万美元的现金。有人会问：既然现金无法获得利息收入，该公司为什么还要持有这么多现金呢？把这些钱全部投资于短期有价证券多好？ 航空公司的理由是要用现金对其所承运的货物和服务进行支付。但是又有人会说了：可以直接用短期有价证券（国库券）来支付员工工资么！但要知道，这个国家的短期国库券的最小面值是1万美元！ 现在你知道为什么该公司要大量持有现金了吧！——现金的可分割性、流动性最强。;案例分析：;小组讨论：;案例讨论：;公司持有现金的动机 （P166） ;现金预算编制方法;最佳现金余额的确定（持有量）;2、现金周转期模式：根据现金周转期乘以每日现金需求量得出。;现金管理总成本=持有成本 + 交易成本，如： 1、平时持有大量现金，而少量投资于有价证券，则持有成本高，交易成本低。 2、平时持有少量现金，而经常变现有价证券，则持有成本低，交易成本高。 可以看出：这两种成本的变化是反方向的。;最佳现金余额的确定;从上图可以看出什么？ 持有成本和现金持有量成正比， 转换成本和现金持有量成反比。 持有成本=（M +0）/2*K=某一时期的现金平均持有额*有价证券利率 转换成本=T/ M*F =最佳交易次数*每次交易的固定成本 两种成本公式相加=Tc=TM/F + MK/2,求导， 得：M = P175例题4讲解。;4、随机模式（米勒-欧模型）：;现金的日常管理体系; 1、现金流量同步法： 2、建立多个收帐中心、银行存款箱制度（锁箱制度）： ;自由讨论：;案例症疗：; 制定本组创业计划中未来一年的月现金预算表并对利润和现金进行可能的盈亏分析。;日常资金管理;能力目标;教学重点与难点：;自由讨论：;1、由于距离原因和结算原因不能及时收回帐款。 2、采用赊销手段促销。 优点：增强竞争力，扩大销售量，增加销售收入。 缺点：有可能形成坏帐损失。 ;机会成本——资金投放在应收账款上的所丧失的其他收入。 即：机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率， 其中：维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×变动成本率； 应收账款平均余额=赊销收入净额/应收账款周转率； 应收账款周转率=日历天数/应收账款周转期 管理成本——资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用。 坏帐成本——一般与应收账款发生的数量呈正比。 短缺成本——公司不愿赊销而丧失的销售利润。;应收帐款信用政策;小组讨论：;小组讨论：;小组讨论：;案例分析：;课内练习题：;【例4】企业花费的收帐费用越多，坏帐损失就一定越少。（ ）; 能力训练项目作业： 安排和制定本组创业计划中的应收账款管理方法，并制定相关制度。;日常资金管理;能力目标;教学重点与难点：;案例讨论：;[案例讨论] 推动式存货管理方法（Push system） 拉动式存货管理方法（Pull system） ;自由讨论：;经济批量法： ;1、进货费用：主要是指除了买价和税金以外，为组织进货而发生的有关差旅费、行政管理费、验收和搬运等费用。 计算公式如下:年总订购费用＝年订货次数×每次订货费＝年物资需要总量／每次订货批量×每次订货费 提问：订货成本相当于现金最佳持有量中的什么成本？ 2、储存成本：主要包括物资占用资金的利息、仓库和运输工具的维修折旧费用、物资存储损耗等费用。 计算公式如下：年保管费用＝年平均储存量×单位物资储存费 提问：储存成本相当于现金最佳持有量中的什么成本？ 3、短缺成本（缺货成本）：是因缺货而使企业蒙受的停产损失，延误发货的信誉损失以及丧失销售机会的损失等。;经济批量计算公式：;情景模拟训练1：;ABC控制法： ABC分类法又称巴雷特分析法，也叫主次因素分析法，是项目管理中常用的一种方法。它是根据事物在技术或经济方面的主要特征，进行分类排队，分清重点和一般，从而有区别地确定管理方式的一种分析方法。由于它把被分析的对象分成A、B、C三类，所以又称为ABC分析法。 A类，发生频率为70%~80%，是主要影响因素。 B类，发生频率为10%~20%，是次要影响因素。 C类，发生频率为0~10%，是一般影响因素。;例如：对库存商品按资金占用额进行重要性分析： 首先，收集各个存货商品的单价、数量、资金占用额等数据。 其次，对原始数据进行整理并按要求进行计算，如计算存货数、累计存货数、累计存货百分数、累计资金占用额、累计资金占用额百分数等。 第三，作ABC分类表。按资金占用额的大小