《五种资金运转模式》.docxVIP

论企业集团资金管理的五种模式 对一个企业集团来说，资金管理极为重要，因为资金管理是集团管控最关键 的一环。从已有的实践来看，资金管理至少可以起到以下四种作用： 一是使集团 总部能够把握下届企业的真实经营状况，从而对企业的竞争战略作出正确的判 断，对下届企业的考核有可靠的依据；二是使集团总部能够对下届企业资金使用 的合理性进行监控，从而有效地防、违规、高风险及损害企业利益的行为；三是 使企业集团能够合理地调配资金余缺，即时掌握真实的融资需求，降低融资成本， 提高资金运行效率；四是使企业集团能够形成财务管理的规模效应，从而降低融 资成本、提升投资效率、规避财务风险。因此，作为一个企业集团，建立合适的 资金管理体系，非常重要。但具体如何做就成了一个问题。 目前对企业集团的资金管理，公认可操作的模式有五种，分别是：统收统支 模式、拨付备用金模式、资金结算中心模式、部银行模式和财务公司模式。本文 的目的就在丁具体阐述这五种资金管理模式， 并加以比较，从而对企业集团如何 选择应用这五种模式提供一个初步的建议。 一、统收统支模式 该模式是指企业集团的一切现金收付活动都集中在集团总部的财务部门， 下 届企业或分支机构不单独设立，也不单独设立财务部门，一切现金支出都通过总 部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在集团最高经营者，或最高经营者 授权的代表手中。 统收统支模式优点： 1、 简单，易丁操作； 2、 可以全面控制企业的资金流，从而基本杜绝不合理使用资金的现象； 3、 可以使总部对下届企业或分支机构的经营状况有活晰的把握，从而作出 即时准确的判断； 4、 使总部获得了完全的资金控制权，从而会大大提高资金运作效率，形成 投融资的规模效益。 统收统支模式缺点： 1、使用统收统支模式，必然增加与资金收付相关的流程环节，降低经营效 率，对资金收付密集的企业尤其不利； 2、 统收统支模式对资金流严格控制的要求，必然导致审批环节增多，资金 支付方式不灵活，从而降低基层经营的灵活性。 3、 统收统支模式完全剥夺了下届企业或分支机构的资金控制权，这往往导 致基层单位缺乏对现金流进行控制的意识和责任心， 同时也降低了灵活开展业务 的积极性。 二、拨付备用金模式 拨付备用金是指企业按照一定的期限统拨给所届分支机构和子公司一定数 额的现金，备其使用，等各分支机构或子公司发现现金支出后，持有关凭证到企 业财务部报销以补足备用金。其特点是： 1、 资金收入仍集中到总部财务部门，但下届企业或分支机构有了一定的现 金使用决策权； 2、 拨付的备用金是按一定期限（如一个月）核定的，这就需要集团能够合 理地编制各下届单位的资金预算； 3、 下届企业或分支机构在集团规定的现金支出围和支出标准（预算）之， 可以对拨付的备用金的使用行使决策权。但是各下届单位仍不独立设置财务部 门，其支出的报销仍要通过集团财务部门的审核， 超围和超标准的开支必须经过 集团最高领导或其授权代表的批准。 拨付备用金模式的优点： 1、 简单，易丁操作 2、 给了下届单位一定的资金自由支配权， 使基层经营的灵活性得到了放开。 3、 可以合理地控制下届企业或分支机构的资金支出，使集团财务风险控制 在一定围之； 4、 可以较活晰地把握下届企业或分支机构的经营状况，特别是收入状况， 从而为进行合理的绩效考核打下了基础； 5、 使集团维持收支平衡有了相当大的保障，为集中资金运作提供了便利。 拨付备用金模式的缺点： 1、 资金计划（或预算）的管理工作可能不够到位，从而存在灰色操作的空 问； 2、 不能真正有效地起到集中剩余资金的作用； 3、 资金计划（或预算）的编制可能赶不上市场的变化，从而限制业务的正 常发展。 上述两种模式都有简单而易丁操作的特点， 但缺陷较明显，因此只适用丁业 务规模不大，围不广，以非独立核算的分支机构为主要组织模式的企业集团。 至 丁大型的、以母子公司为框架的企业集团通常不适宜以上两种模式。 三、资金结算中心模式 结算中心通常是由企业集团部设立的，办理部各成员企业或分支机构现金收 付和往来结算业务的专门机构。它通常设立丁总部财务部门，是一个独立运行的 职能机构。其主要职能有： 1、 集中管理各下届企业或分支机构的基本银行； 2、 核定各下届企业或分支机构的留用资金定额； 3、 集中管理各下届企业或分支机构的现金收入，各下届单位收到的现金收 入，超过留用资金定额的必须转帐存入结算中心在银行开立的专门，不得挪用； 4、 统一拨付各下届企业或分支机构因业务需要所需的货币资金，并监控货 币资金的使用方向； 5、 办理各下届单位间的往来结算，计算各下届单位在结算中心的现金流入 净额和相关的利息成本或利息收入。 6、 统一对外筹资，确保整个集团的资金需要。 这种资金管理模式具有以下特点： 1、 各下