19 20资本市场及长期融资.ppt

19.31 Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. ? Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer. 目前发行新股采取市值配售方式： 发行公告： 股票代码 603131 ，股票简称上海沪工 申购代码 732131 ，上市地点：上海证券交易所 发行价格 ( 元 / 股 )10.09 发行市盈率 22.98 市盈率参考行业：通用设备制造业 参考行业市盈率 ( 最新 )45.77 发行面值 ( 元 )1 ，实际募集资金总额 ( 亿元 )2.52 网上发行日期 2016-05-26 ( 周四 ) 网下配售日期 2016-5-26 网上发行数量 ( 股 )10,000,000 网下配售数量 ( 股 )15,000,000 老股转让数量 ( 股 )- 0 总发行数量 ( 股 )25,000,000 申购数量上限 ( 股 )10,000 顶格申购需配市值 ( 万元 )10.00 中签缴款日期 2016-05-30 ( 周一 ) 市值确认日期 T-2 日 (T: 网上申购日 ) 19.1 Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. ? Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer. Chapter 19 资本市场融资 19.2 Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. ? Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer. 资本市场 – 进行债券和股票交易的市场。 一级市场 – 发行新证券的市场。 二级市场 – 买卖已发行的证券。 整体回顾 19.3 Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. ? Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer. 市场融资发行方式： ? 公开发行 ? 特权认购 ? 私募 19.4 Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. ? Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer. ? 在 政府管理当局 的监督下根据合同向成千上万 的投资者出售证券。 ? 当公司向社会公众发行证券时，通常需要借助 投资银行 . 公开发行 – 向普通公众发售股票或债券 公开发行 19.5 Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. ? Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer. 美国证券交易委员会（ SEC --the U.S. Securities and Exchange Commission ） 是 1934 年根据证券交易法令而成立，是直属美国 联邦的独立准司法机构。 负责美国的证券监督和管理 工作，是美国证券行业的最高机构。证券交易委员会 的总部在华盛顿特区。拥有 5 名总统提名，国会通过的 委员、 4 个部， 18 个办公室，有职员 3100 多名。 美国证券交易委员会（ SEC ）具有准立法权、准司 法权、独立执法权。 19.6 Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. ? Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer. 中国证券监督管理委员会（简称中国证监 会或证监会，英文缩写 CSRC ） 1995 年 3 月，国务院正式批准《中国证券监督管理委员会机 构编制方案》，确定中国证监会为国务院证券委的监管执行机构 ，依照法律、法规的规定，对证券期货市场进行监管。中国证监