第6章 风险衡量.ppt

第六章 风险衡量 第一节 风险衡量的基本概念 衡量风险的重要性在于它能使风险 管理人员判断各类风险的严重性，并选 择相应的对付风险的办法。 一、潜在损失频率 二、潜在损失程度 三、最大可能损失 最大可能损失是某一风险单位在 一次事故中遭受全部损失的价值。 四、最大可信损失 图 6-1 最大可能损失和最大可信损失 大楼 A 部分 1 部分 2 部分 3 10 万 20 万元 30 万元 100 万元 大楼 B 20 30 图 6-1 最大可能损失和最大可信损失 五、可信度 可信度通常指人们对以现有数据 资料准确预测未 来损失感到的信任程 度。 图 6 － 2 预测损失和实际损失 —— 案例 1 损 失 金 额 实际 预期 最小 最大 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 年 图 6-3 预测损失和实际损失 —— 案例 2 损 失 金 额 实际 预期 最小 最大 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 年 第二节 风险衡量和概率分布 损失风险的衡量涉及三种概率分布： 每年的损失总额（或季、月）； 每年损失发生的次数（损失频率）； 每次损失的金额（损失程度）。 一家企业拥有一支 5 辆汽车的车队，每辆 车的价值为 10000 元，衡量该车队因碰撞事 故而遭受车辆损失的风险。 这需要估算以下三种概率分布： 一、每年因碰撞事故可能遭受的车辆 损失总 额 假设该车队每年的车辆损失总额的概率分 布如下： 损失总额 概率 0 0.606 500 0.273 1 000 0.100 2 000 0.015 5 000 0.003 10 000 0.002 20 000 0.001 1.000 根据这个分布还可计算损失总额的期望值， 它也能反映损失频率和损失程度。 E(X)= =0 × (0.606)+500 × (0.273)+1 000 × (0.100)+2 000 × (0.015)+5 000 × (0.003)+10 000 × (0.002) +20 000 × (0.001) =321 元 以上面的概率分布为例，计算标准差： ? i i i P X （ 1 ） （ 2 ） （ 3 ） （ 4 ） （ 5 ） 损失额 损失额－ （损失额 概率 （ 3 ）×（ 4 ） 期望值 －期望值） 2 0 0 － 321 ( － 321) 2 0.606 62 443 500 500 － 321 （ 179 ） 2 0.273 8 747 1 000 1 000 － 321 （ 679 ） 2 0.100 46 104 2 000 2 000 － 321 （ 1 679 ） 2 0.015 42 286 5 000 5 000 － 321 （ 4 679 ） 2 0.003 65 679 10 000 10 000 － 321 (9 679) 2 0.002 187 366 20 000 20 000 － 321 (19 679) 2 0.001 387 263 799 888 标准差＝ =894 （元） 888 799 假设基本条件相同，期望值和标准差将随 风险单位增加而增加。如果该车队的车辆增 至 20 辆，期望值将增加 4 倍，而标准差只增 加 2 倍。因此，不确定性或风险相对减少， 大数法则在保险经营中的意义也源于此种数 理。 二、每年碰撞事故发生的次数 估计每年事故发生次数的理论概率分布是 泊松分布。根据这一分布，事故发生 r 次的概 率是 ! ) ( r e M r P m r ? ? 式中： M ＝平均数 e ＝ 2.718 28 r! = r(r － 1)(r － 2)…1 r = 事故发生次数 沿用上例，假设该车队每两年发生一 次碰撞事故，平均数 m 是 0.5 ，根据这个 公式可得出下面的概率分布： 碰撞事故次数 概率 9982 . 0 0126 . 0 1 2 3 ) 6065 . 0 )( 125 . 0 ( ! 3 ) 5 . 0 ( 3 0758 . 0 1 2 ) 6065 . 0 )( 25 . 0 ( ! 2 ) 5 .