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私募股权基金 投融资实务 主讲:陈敏 私人电邮:chenming@ 业务电邮:min.chen@ 手机 私募股权投资基金投融资实务 陈敏 现任香港崇德基金投资有限公司北京代表处首席代表 投资案例:南京光伏(纳市上市)、江西赛维(纽交所上市)、山 东福瑞特等 曾任中银国际执行董事、联合证券投资银行总部董事总经理 曾受聘首钢香港窗口公司常泽有限公司董事总经理、首钢控股(新 組坡新和夏鹜音泸条影支后续线入 等红筹化资本运作,并出任首长国际(港红筹上市HKEX697)、首 长科技(港红筹上市HKEx521)等在港交所上市公司的执行董事 中国注册会计师和中天恒会计师事务所非执行创始合伙人 联络方式 办公地址 座机:01085185686/118 北京东方广场 手机东1区805808 电邮:minchen@(公务) chenminlhe@vp.sI(私人) 私募股权投资基金投融资实务 香港崇德基金投资有限公司 于2005年8月由瑞士信贷集团出资与管理团队主要 成员合伙组建。团队主要成员为本土出身的资深国际投资 银行家和PE投资业界专业人士组成。 前公司管理CSF( C Fund)、CHF|( PE Fund 及CCF( PIPE Fund)四支基金,累计管理12亿美元的受托 资本。针对企业初创、成长到扩张不同产业发展阶段的资 本需求,各基金所对应可投资额从300万美元到5000万 美元不等。除国家产业政策限制和非环保及损及自然或社 会生态的领域,凡具备30%以上年复合成长 定商业模式及一定规模可持续续盈利能力,具备未来上市 前景,所投资产业领域不限。 在中国内地已完成40余项投资,涉及∏、新传媒 新能源、生物工程、机械制造、教育、房地产、新材料、 连锁商业及运营服务外包等,其中已成功实现境外上市的 投资项目包括南京中电光伏、江西赛维太阳能、易居中国、 绿城置显、妾东石油、中学卫浴等。 私募股权投资基金投融资实务 何谓(What)私募股权投资基金? 如何(HoW)实施私募股权投资? 、如何(How)实现私募股权融资? 私募股权投资基金投融资实务 第一节何谓(What)私募股权投资基金? 般性掌握私募股权投资基金的定义、 特征和分类,了解相关投资管理的组织架构和 法律范畴,理解相关投资的基本概念和操作理 念,把握私募股权投资基金及私募股权投资的 本质精髓。 私募股权投资基金投融资实务 何谓(What)私募股权投资基金? 1、私募股权投资基金的定义 2、私募股权投资基金的性质 3、私募股权投资基金的架构 4、私募股权投资基金的特征 5、私募股权投资基金的属性 6、私募股权投资基金的类别 7、私募股权投资基金的本质 私募股权投资基金投融资实务 、何谓(What)私募股权投资基金? 私募股权投资基金的定义 Private Equity Investment Funds (PEs) 非公开方式募集 投资非上市公司股权或 非经二级市场公开交易渠道投资于上 市公司股权的集合投资机构 私募股权投资基金投融资实务 何谓(What)私募股权投资基金? 2、私募股权投资基金的性质 集合理财和组合投资工具 替富人理财,为能人挣钱 社团基金资产组合 金融机构资产组合 主权基金策略配置 家族信托资产配置 财团策略资本组合 养老年金资产配置 私募股权投资基金投融资实务 、何谓(What)私募股权投资基金? 2、私募股权投资基金的性质 富人理财工具性质决定其 资本意志的高回报逐利性 基础回报率:IRR25% 微观群体的投资工具 从属具体利益当事人的资本意志 非宏观公共性融资工具 并非社会公共利益的担当者 私募股权投资基金投融资实务 、何谓(What)私募股权投资基金? 3、私募股权投资基金的特征 区别于一般投资公司 合伙体制 信托精神 专家打理 组合投资 程式化决策 区别于证养投资基会 上市前股权 中长回报期 更高回报率