高位成交因子，从量价匹配说起.pdfVIP

金融工程 丨专题报告 目录 量价相关性因子5 高位成交因子6 加权收盘价比 6 加权偏度 8 成交额熵 10 高位成交因子整体风险指标 13 高位成交因子的思考 14 中性后表现 14 合成因子表现 15 总结 18 图表目录 图1：全市场量价相关性因子回测净值5 图2 ：中证800 量价相关性因子回测净值5 图3 ：全市场加权收盘价比因子回测净值7 图4 ：中证800 加权收盘价比因子回测净值7 图5 ：全市场加权偏度因子回测净值9 图6 ：中证800 加权偏度因子回测净值9 图7 ：全市场单位一成交额占比熵因子回测净值 11 图8 ：中证800 单位一成交额占比熵因子回测净值 11 图9 ：全市场成交额占比熵因子回测净值12 图10：中证800 成交额占比熵因子回测净值12 图11：全市场合成因子回测净值16 图12：中证800 合成因子回测净值16 图13：全市场合成因子中性后回测净值17 图14：中证800 合成因子中性后回测净值17 表1：量价相关性因子分年风险指标6 表2 ：加权收盘价比因子分年风险指标8 表3 ：加权偏度因子分年风险指标9 表4 ：单位一成交额占比熵因子分年风险指标 11 表5 ：成交额占比熵因子分年风险指标13 表6