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2010 级财务管理计算题 某企业购入国债 2500 手，每手面值 1000 元，买入价格 1008 元，该国债期限为 5 年，年利率为 6.5% （单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？ 答： F =P （1+i×n） =2500 ×1000 ×(1+6.5% ×5) =2500000 ×1.3250= 3312500( 元) 某债券还有 3 年到期，到期的本利和为 153.76 元，该债券的年利率为 8% （单利），则目前的价格为多少元？ 答： P = F/(1+ i n) =153.76 / (1+8% ×3) =153.76 / 1.24=124 （元） 企业投资某基金项目，投入金额为 1， 280 ，000 元，该基金项目的投资年收益率为 12% ， 投资的年限为 8 年，如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金？ 答： F =P （F/P ， i,n） =1280000 ×(F/P,12%,8) =1280000 ×2.4760=3169280 （ 元） 4. 某企业需要在 4 年后有 1，500 ，000 元的现金，现在有某投资基金的年收益率为 18% ，如 果，现在企业投资该基金应投入多少元？ P23 答： P =F ×（P/F ， i ,n） =1500000 ×(P/F,18%,4) =1500000 ×0.5158=773700 （元） 5. 某人参加保险，每年投保金额为 2， 400 元，投保年限为 25 年，则在投保收益率为 8% 的 1 条件下，（ 1 ）如果每年年末支付保险金 25 年后可得到多少现金？（ 2）如果每年年初支付 保险金 25 年后可得到多少现金？ P27 答：（ 1） F =A×（F/A ，i ,n ） =2400 ×( F/A, 8%, 25) =2400 ×73.106=175454.40 （元） （2 ）F =A ×[（F/A， i ,n+1 ）-1] =2400 ×[（ F/A ，8% ，25+1 ） -1] =2400 ×（79.954-1 ）=189489.60( 元 ) 6. 某人购买商品房，有三种付款方式。 A：每年年初支付购房款 80， 000 元，连续支付 8 年。 B ：从第三年的年开始，在每年的年末支付房款 132 ，000 元，连续支付 5 年。 C：现在支付 房款 100 ，000 元，以后在每年年末支付房款 90， 000 元，连续支付 6 年。在市场资金收益 率为 14% 的条件下，应该选择何种付款方式？ P24-26 答： A 付款方式： P =80000 ×[（P/A ， 14% ，8-1 ） + 1 ] =80000 ×[ 4.2882 + 1 ]=423056 （元） B 付款方式： P = 132000 ×[（P/A ， 14% ，7）— （ P/A ，14% ，2）] =132000 ×[4.2882 –1.6467]=348678 （元） C 付款方式： P =100000 + 90000 ×（P/A ， 14% ，6） =100000 + 90000 ×3.8887=449983 （元） 应选择 B 付款方式。 大兴公司 1992 年年初对某设备投资 100000 元，该项目 1994 年初完工投产；各年现金流入量资料如下：方案一， 1994 、1995 、1996 、1997 年年末现金流入量 (净利 )各为 60000 元、 40000 元、 40000 元、 30000 元；方案二， 1994 —— 1997 年每年现金流入量为 40000 元， 借款复利利率为 12% 。 2 请按复利计算： (1)1994 年年初投资额的终值； (2) 各年现金流入量 1994 年年初的现值。 解： (1)计算 1994 年初 (即 1993 年末 )某设备投资额的终值 100000 × =100000 ×1.254=125400( 元) 计算各年现金流入量 1994 年年初的现值方案一 合计 133020( 元 ) 方案二： P=40000 （P/A ，12% ，4）=40000*3.0373=121492( 元) 8.1991 年初，华业公司从银行取得一笔借款为 5000 万元，贷款年利率为 15% ，规定 1998 年末一次还清本息。该公司计划从 1993 年末每年存入银行一笔等额偿债基金以偿还借款， 假设银行存款年利率为 10% ，问每年存入多少偿债基金？ 解： (1)1998 年末一次还清本息数为 F=5000 ×(F/P,15%,8)8=5000 ×3.059 =15295( 万 ) 偿债基金数额每年为 (根据年金终值公式 ) 因 15295=A. ×7.715