外汇市场行情的剖析 工行.ppt

外汇市场行情分析及资金产品介绍 工行浙江省分行国际业务部应军 TEL:05712015.3 Bc回中工商银行  内容 第一部分:外汇市场走势分析 第二部分:汇率避险的特点 第三部分:外汇资金产品介绍 cBC@中国工商银行  2014年各主要汇率波动表 2014.1.1-2014.12.31 币种美元指数欧元英镑|澳元日元瑞郎加元人民币cMH黄金白银北美原 盘价80121374016550.891410528089261.06216.0537605601209801935985 最高价90331.3992171910950412184099471167262669627141391762216107.73 最低价78.9112095154840808410 356039560151131 枚盘价90271209715573081681196809941116186.20466215811835515665327 波幅1142189 12511087227425642599774 跌幅1267%-1196%593%837%1368%1137%939%249%2.64%-2.17%-1907%-4592% cBC@中国工商银行  第一部分:人民币汇率走势分析 cBC@中国工商银行  美元兑人民币汇率走势回顾一汇改以来走势 每天QCY 200552-2015/4/16(M们 Lne, CoNY-, Bdqast 2153/11,6.2613,0002,(00% 美国次债危机 人民币暂停升值 2005年7月央行启 010年6月央行启 动第一次汇改 动第二次汇改 认 日期|05.7.21|.12.31712.31k12sl9.123012311212.12.31312312111 皮盘价8.17.8057.309366.83846.8276.58976.2946.23036.05396.20406.2613 累计升值 3.91%11.0418.59%18.7%23.0:%28.85%30.17%33.96%30.72%29.53% 当年升值 3.40%6.876.80%0.1%3.60%4.70%1.02%2.91%-2.42%-0.92% cBC@中国工商银行  中国的汇率制度 人民币汇率制度 以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节 有管理的浮动汇率制度。 cBC@中国工商银行  中国的汇率形成机制 市场供求为基础 1、客户的结售汇交易为买卖供求来源 人民币和外币之间的兑换实行实需原则 cBC@中国工商银行  中国的汇率形成机制 有管理 1、金融机构开办结售汇业务需要得到外汇管理局 的审批。客户结售汇业务需要符合外汇管理规定。 央行对汇率的干预 央行通过设置央行中间价和日浮动区间,控制汇率 波动范围 央行直接入市买卖干预汇率 cBC@中国工商银行  人民币央行中间价和市场实际汇率比较图 每大cNY=PBoC,cNY=CFXS PBOC Bid Last 央行中间价 XS, Trade Price Last 市场价 Spread, CNY-PBOC Bid(Last), CHY-CFXS Trade Price(Last), 1.0, 1.0 四五六七人九+++ 1204201301|2013Q2|201303|201304|201401201402|201403|201404 红线:人民币即期汇率走势绿线:央行中间价 央行公布人民币中间价是调控人民币汇率的一种手段,2014年3月15日起 人民币日间波动幅度不得超过央行中间价上下2%。 cBC@中国工商银行  如何分析人民币汇率走势 分析人民币汇率走势三条主线 、市场的力量 外汇资金净流入方向决定人民币升贬方向 调控的影响 央行干预市场力度决定人民币升贬幅度。 3、离岸市场人民币汇率对境内人民币汇率的影响 cBC@中国工商银行