关于企业债的法规重点.pdfVIP

《证券法》 国家发改委关于进一步改进和加强企业 国家发展改革委关于推进企业债券市场发 注意： （05年） 债券管理工作（04 年通知） 展、简化发行核准程序有关事项的通知（08 年通知） 主体 在中华人民共和国境内注册登记的具有 非上市公司，上市公司发行 法人资格的企业 公司债，适用《公司债券发 行试点办法》 主体 第十六条 【发行公司债券条 1、所筹资金用途符合国家产业政策 （一）股份有限公司的净资产不低于人 累计债券包括企业债，上市 要求 件】公开发行公司债券，应当符 和行业发展规划； 民币3000万元，有限责任公司和其他类型企 公司债，中期票据和可转债， 合下列条件： 2、净资产规模达到规定的要求； 业的净资产不低于人民币6000万元； 不包括短期融资债券。 （一）股份有限公司的净资产不 3、经济效益良好，近三个会计年度 （二）累计债券余额不超过企业净资产 低于人民币三千万元，有限责任 连续盈利； （不包括少数股东权益）的40%； 《企业债券管理条例》：第十八条 公司的净资产不低于人民币六 4、现金流状况良好，具有较强的到 （三）最近三年平均可分配利润（净利 企业债券的利率不得高于银行相 千万元； 期偿债能力； 润）足以支付企业债券一年的利息； 同期限居民储蓄定期存款利率的 （二）累计债券余额不超过公 5、近三年没有违法和重大违规行 （四）筹集资金的投向符合国家产业政 百分之四十。 司净资产的百分之四十； 为； 策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用 （三）最近三年平均可分配利 6、前一次发行的企业债券已足额募 于固定资产投资项目的，应符合固定资产投 润足以支付公司债券一年的利 集； 资项目资本金制度的要求，原则上累计发行 息； 7、已经发行的企业债券没有延迟支 额不得超过该项目总投资的 60%。用于收购 （四）筹集的资金投向符合国 付本息的情形； 产权（股权）的，比照该比例执行。用于调 家产业政策； 8、企业发行债券余额不得超过其净 整债务结构的，不受该比例限制，但企业应 （五）债券的利率不超过国务院 资产的 40％。用于固定资产投资项目 提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营 限定的利率水平； 的，累计发行额不得超过该项目总投资 运资金的，不超过发债总额的20%； （六）国务院规定的其他条件。 的20％； （五）债券的利率由企业根据市场情况 9、符合国家发展改革委根据国家产 确定，但不得超过国务院限定的利率水平； 业政策、行业发展规划和宏观调控需要 （六）已发行的企业债券或者其他债务 确定的企业债券重点支持行业、最低净 未处于违约或者延迟支付本息的状态； 资产规模以及发债规模的上、下限； （七）最近三年没有重大违法违规行为。 10、符合相关法律法规的规定。