融资融券业务推介的要点.pptVIP

EBN衙Bi 融资融券业务推介 基础篇 一二年七月 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  目录 融资融券业务介绍 融资融券交易策略 ETF应用 融资融券交易技巧 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  融资融券业务介绍 基本概念 ■融资融券业务,是指诬券公司向客户出借资佥供其买入上市证券、出 借上市证券供其卖岀,并收取担保物的经营活动。 ■融资融券交易又分为融资交易和融券交易两类。 融资业务 融券业务 投资者向证券公司借入资金买入 投资者向证券公司借入证券卖 券,为融资交易。 出,为融券交易。 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  融资融券业务介绍 与普通证券交易的比较 普通证券业务 融资融券业务 当预测证券价格将要上涨而手头 足额保证金。买入证素时,没有足够的资金时,可以向证券 保证金机制不同必须事先有足额资金;卖出/公司借入资金买入证券;预测证 证券时,则必须有足额证券价格将要下跌而手头没有证券 时,则可以向证券公司借入证券 卖出 投资者与证券公司之间存在 法律关系不同投资者与证券公司之间只存委托买卖关系 在委托买卖的关系 ②资金或证券的借贷关系 ③因借贷关系而产生的债权债务 的担保关系 风险是由投资者与券商共同承担 承担风险不同风险完全由投资者自行承担的。如客户不能按时、足額偿还 资金或证券,还会给证券公司带 来风险 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  融资融券业务介绍 与普通证券交易的比较 区别 普通证券业务 融资融券业务 看穿式二级账户体系,容户信用 证券账户为证券公司客户信用交 账户体系不同 级账户体系 易担保证券账户的二级账户;客 户信用资金账户为证券公司客户 信用交易担保资金账户的二级账 尸 交易机制不同 客户自己把握情况 券公司逐日盯市,引入补仓 强制平仓机制 文易范国不同所有的上市证苏仅限于标的证苏 交易指令复杂:买入、卖出、融 交易指令不同交易指令简单:买入、卖出资买入,卖还款、直接还款、 融资平仓、融券卖出、买券还券、 直接还券、融券平仓 收费不同 佣金、印花税、过户费佣金及印花税过户费、融资利息 融券费用、逾期罚息等 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  融资融券业务介绍 业务流程 投资者教育和 征信授信 户签约 融资融券 风险 终止 资质审核 交易 监控 由营业部负责完客户资料复;开户签约由营业}客户可以通过网融资融券部监 客户可以到期归 部办理,包括 交易、热自助控融资融券业}}还负债、也可提 开立信用证券账完成下列交易:务风险指标, 前归还负债 投资者教育 客户逾期未归还 客户资料核查:息 填报征信信户 划转保证金 提交风险监控 开立信用资金账 负债,融资融券 客户资质审核·信用评分 划转可充抵保报告,执行强 部通过强制平仓 业务风险揭 确定授信额开通信用资金第:证金的证券 制平仓 }收回债权 基本知识和 等