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非上市公司股权激励策略 目录 一、股权激励简介 四、非上市公司实施 1、定义 股权激励的障碍 2、起源于发展 五、方案设计与实施 3、股权激励的特点与流程 1、方案的基本类型 4、中国股权激励的现状 2、现行经典方案 二、上市公司与非上市公司 3、注意事项 1、定义 六、案例分析 2、二者区别 1、华为案例 3、非上市公司的股权激励 2、本组对案例思考 特点 七、本组的思考 三、非上市公司 1、对非上市公司股权 实施股权激励的重要性 激励本组思考 股权激励简介 • 定义 （1）股权激励是指通过多种方式让员工 （尤其是经理阶层 和核心技术骨干）拥有本企业的股票或股权，使员工与企 业共享利益，从而在经营者、员工与公司之间建立一种以 股权为基础的激励约束机制，经营者与员工以其所持有的 股权共同参与分享企业剩余索取权，并承担公司经营风 险，进而为公司的长期发展服务的一种激励方式。 （2）股权激励是一种通过经营者获得公司股权形式给予企 业经营者一定的经济权利，使他们能够以股东的身份参与 企业决策﹑分享利润﹑承担风险，从而勤勉尽责地为公司 的长期发展服务的一种激励方法。 股权激励简介 • 起源于发展 据凌通投资：股权激励的起源在中国，中国最早的股权 激励出现在500年前，其制度之完善，使用之普遍，对经营的 促进之明显比现在的美国，也有过之无不及，晋商在500年前 就全面大力度地创造和广泛使用了股权激励。人身顶股制是 晋商成功的最重要原因之一，它使的东家（股东）掌柜（高 管）伙计（职员）的利益完全地统一在一起。只有而且只要 公司挣钱，东家、掌柜、伙计就能挣钱。 一般认为：股权激励源于美国。20世纪50年代中期，美 国旧金山的一名叫路易斯凯尔索的律师设计出了世界上第一 份员工持股计划，到了70年代，一种新的股权激励方式—— 股票期权又应运而生，有效地解决了“ 内部人控制”和“人力资 源资本化、证券化”的问题，一诞生便备受瞩目和推崇。 股权激励简介 • 起源于发展 美国在20世纪60年代推行了ESOP，随后职工购股计划、 股票期权计划、401（K）等股权激励模式纷纷出台，日本于 60年代后期也推出ESOP等形式的股权激励。股权激励在美 国、日本的推行及其产生的积极影响，引起法国、英国、意 大利、澳大利亚等50多个国家起而效之，使得股权激励成为 一种国际潮流。由此，股权激励在美、欧洲、日本等西方国 家获得长足的发展。 目前，员工持股计划和股票期权制度在世界范围内被广 泛推广和应用，迄今为止，美国实施股权激励的企业达到了 20000余家，有3000多万企业员工参加了各种持股计划，全球 工业企业500强中90%都实施了股票期权制度。 股权激励简介 • 起源与发展——中国 20世纪90年代股权激励在世界兴起，中国也在进行国有企业的改 革，在没有法理依据的情况下，一些国有大型企业大胆尝试。 1993年万科公司聘请香港专业律师起草并制定《员工股份计划规 则》，走在时代的前列。 1999年9月，天津泰达制订了我国实施股权激励的第一部成文法－ 《激励机制