产业基金对接政府负有担保责任的债务审批要点 模版.docxVIP

产业基金对接政府负有担保责任的债务审批要点 《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发 [2014]43号，以下简称“43号文”）和《关于妥善解决地方政府融资平台公司在建项目后续融资问题意见的通知》（国办发 []40号）的下发，导致平台融资的市场态势发生了较大变化，以产业基金对接政府承担担保责任的债务（以下简称“二类债务”）的需求有所增加。为进一步优化本行资产配置，防范信用风险，现将对接二类债务的产业基金（以下简称“二类债务对接基金”）业务的审批要点列示如下： 一、平台客户的选择 各分行应综合考虑平台客户所处的区域、平台客户的层 级、平台当地的经济发展水平，以及平台客户的分类，择优选择客户进行合作。 平台客户的区域 重点选择北京、上海、天津、、杭州、无锡、苏州等行政区域范围内的平台客户。 择优选择常州、镇江、南通、泰州、扬州、徐州等行政区域范围内的平台客户。 谨慎介入盐城、连云港、宿迁、淮安等行政区域范围内的 平台客户。不介入浙江省除杭州外的其他城市行政区域范围内的平台客户。 平台客户的层级 客户的层级应为区县级及以上层级。 重点选择省市级平台。重点选择省级、直辖市市级平台和副省级城市市级平台。 择优选择区县级平台。各分行应视区县的经济发展和负债水平进行选择。 经济发展和负债水平 对于2014GDP在800亿元以上的区县，由其主力平台组 建的二类债务对接基金，可给予支持；对于2014GDP在400 至800亿元之间的区县，由其主力平台组建的产业基金，可适当参与；对于2014GDP在400亿元以下的区县，由其主力平台组建的产业基金，不应介入。 各分行应关注拟合作平台所属政府的政府性债务水平，如 平台所属县（区）域当地政府性债务与当地公共预算收入之比高于200%，则不应介入。 平台客户分类 各分行应优先从具备以下特征之一的平台客户中进行选 择：一是银监会名单内平台；二是具备企业债、中期票据、短期融资券、理财直融工具等公募性质直融工具发行经历的当地主力平台；三是拟发行公募性质直融工具的当地主力平台，且该平台应至少取得市场主要评级公司的AA级及以上级别的主体预评级或评级；四是当地其它重点平台，各分行应视其与本行的合作时间、合作回报等择优选择。 二、对接债务的选择 存量二类债务的质量差距较大，各分行在进行产业基金对接前，应做好存量二类债务的筛选工作。 起始时间 存量二类债务所对应项目应为43号文的成文时间（2014 9月21日）之前，经相关投资主管部门完成审批、核准或备案手续，并已开工建设的项目。 存续时间 优先选择到期日在5以内的存量二类债务，最长不超过8 。 对接形式 对接的产品形式为产业基金。存量二类债务对应的项目应作为基金项下的子项目纳入基金覆盖范围。 各分行应视融资的存续时间、还款来源和客户特点制定对 接方案。对于债务对接后新债务到期日与存量债务到期日保持一致的，应尽量维持原存量二类债务的各项融资要素不变，或与同期市场平均水平保持一致；对于债务对接后新债务到期日晚于存量债务到期日的，应在原要素基础上，要求当地财政部门或政府债务领导小组对该债务的还款进行说明，说明内容包括但不限于还款资金安排、还款时间安排等，缓释措施应不低于原存量二类债务的缓释措施；对于债务对接后新债务到期日早于存量债务到期日的，应在原要素基础上，要求当地财政部门或政府债务领导小组对该债务的还款能力进行说明，缓释措施可以维持原存量二类债务的缓释措施。 存量二类债务的对应项目 存量二类债务所对应的项目应同时满足以下条件： 1．合规性手续完备。分行应对项目的合规性履行尽职调查程序，优先选择合规性手续完备的项目。 2．项目正常建设实施。优先选择按设计进度正常实施的项目。 3．当地重点建设项目。优先选择当地的重点项目实施对接。 4．还款来源明确。优先选择第一还款来源能够落实的项 目，例如当地政府有明确回购时间，且已经正常履约中的回购协议等。 5．政府统筹安排。分行应重点关注，对于债务的打包置 换，当地政府对于资金的统筹安排。这种统筹安排包括但不限于政府购买服务、政府回购等形式。对于存在当地政府资金统筹安排，尤其是经过当地财政部门或债务领导小组认定将给予资金支持的项目，应优先选择；对于暂不存在当地政府资金统筹安排，亦未取得经当地财政部门或债务领导小组认定将给予资金支持的项目，各分行应视项目情况谨慎选择。 三、基金要素 （一）基金的交易安排及架构设计对于基金的交易安排和设计，分行应注意以下事项： 1．基金的组织形式。基金的组织形式可以为契约制、有限合伙制或公司制。 2．基金的运用方式。基金的运用方式是指基金资金投入底 层项目的形式。应优先选择债权方式和股债结合方式进入底层项目的基金形式，谨慎选