计量经济学 协整与误差修正模型.pptxVIP

第五章 协整与误差修正模型 本章主要教学内容： 第一节 变量的协整关系与协整检验 第二节 误差修正模型 ; 第一节 变量的协整关系与协整检验 关注两个变量（时间序列）间的关系，若两个序列均为平稳序列，则可采用格兰杰因果检验。 对非平稳序列不能采用格兰杰因果检验，通常的回归分析 方法可能产生虚假回归。 虚假回归： y与x相互独立（没有关系），但回归模型可以通过t检验与 F检验。 此时，随机误差项序列不是一个白噪声过程。 ; 很多经济或金融时间序列非平稳，可以通过若干次差分方 将其转化为平稳序列。 用转化后的变量建立模型，往往经济意义不明确、或者经 济意义改变。 例： 研究消费与支出的关系，如果两个序列不平稳，通过一阶 差分后均成为平稳序列，则模型研究的是收入增长与消费增长 之间的关系。;能否对非平稳时间序列直接建立模型？ 如何对非平稳时间序列直接建立模型，并防止出现虚假回归现象？ 20世纪80年代，恩格尔、格兰杰提出的协整理论较好地解决了这个问题。;一、时间序列的单整性;时间序列单整性的性