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基于ＤＥＡ方法的我国商业银行适度规模的实证研究 随着金融业的逐步对外开放，我国商业银行要想适应新条件下的竞争，就必须通过提高自身 的效率来提高自身的竞争力，而规模经济因素是影响银行效率的一个重要方面。Berger ＆ Humphrey(1994)以及 Young(2001)研究证明，规模或范围经济能使成本节约5％，而 X-效率的 提高能使成本节约 20％。规模经济研究企业规模变化与企业收益变化之间的关系，是指给定 的技术条件下，生产或销售单一产品的经营单位因规模扩大而减少了生产和销售的单位成本 时而导致的经济。如果在某些产量(或销量)范围内平均成本呈现下降(或上升)状态，我们就认 为存在着规模经济(或不经济)。结合银行业的特点，能将其理解为，随着银行存、贷款业务规 模、人员数量、机构网点的扩大而发生的单位营运成本下降、单位收益上升的现象。它是银 行企业规模与运营成本、经营收益的正向关系的反映。目前，关于银行的规模经济分析一般 认同银行的长期平均成本曲线是一个平底的 U 型曲线，也就是说，银行的最优规模在一个规 模区域内存在。我们称这个区域的下限为MOS(minimum optimalscale)，上限为MOS(maximum optimal scale)。 本文利用 X-效率分析的非参数分析法中的 DEA 方法，以我国 14 家商业银行 2001-2003 年的数据为基础，评估出其规模效率。再结合规模数据分析我国银行的适度规模。全文分四 部分：第一部分，文献回顾 ；第二部分，方法简介；第三部分，实证分析；第四部分，结论 与建议。 一、文献回顾 (一)银行规模经济研究的四种方法 根据著名产业组织学家谢勒(F．M．Scherer)的归纳，主要有四种方法：一是利润分析法， 该方法以利润率的高低作为反映规模报酬的一个指标，认为利润率越高的经济组织的规模越 有效，根据利润率与报酬的关系来界定规模报酬的特性区间。比如，按总资产的不同规模对 银行进行分组，分别列出各个组的利润率与资产规模的某种相关关系，如果负相关就是规模 不经济区域，正相关就是规模经济区域，不显著就是规模报酬不变区域。二是生存检验法， 该方法认为不同规模厂商的竞争会筛选效率高的企业，竞争的优胜者的规模是最佳规模。一 般以厂商市场份额的变化来反映市场对厂商的评价，激烈竞争中能够生存且市场份额不断上 升的厂商的规模是最优的，市场份额不断下降的厂商的规模不是过大就是过小。三是成本分 析法，它是利用统计方法找出长期平均成本与经济组织规模之间的一般关系，并以此确定长 期平均成本曲线的大体形状，然后确定最低经济规模。四是技术比较法，这种方法利用技术 定额(如银行的负债成本费用率等)计算成本费用曲线，然后确定经济规模。目前技术比较法不 断创新，决策单位效率研究的参数和非参数法中关于规模效率的研究已经引入规模经济的研 究中来。 (二)发达国家银行规模经济实证研究结论 20 世纪六、七十年代以来，各国学者尝试运用上述各种方法来研究银行业的规模经济问 题。但是，对规模经济的研究大多集中在对美国银行业的研究。Baumol(1982)首次运用规模弹 性来衡量规模经济。Lawrence(1989)发现美国总资产小于 1 亿美元的商业银行具有明显的规模 经济。美国银行基于超对数成本函数的成本效率的参数估计的研究结论显示：在提高银行绩 Hanweck 效方面，存在规模经济，但仅在低的规模水平上(存款规模 2500 万到 5 亿美元)(Berger， ＆ Humphrey，1987)。库欣(Cushing,1991)和麦克纳尔蒂(McNulty,1991)发现银行资产规模在 30 亿到 50 亿美元时有规模经济效应。斯蒂格勒(1996)利用生存检验法分析美国银行业的 MOS 问题，发现从 1985—1992 年期间，小银行规模不经济、中等银行无明显的规模经济或不经济、 大银行规模经济(MOS 范围)、最大的 10 家银行规模不经济。综观对美国银行业规模经济的实 证研究，可以认为规模经济区间是客观存在的，但不同时期、不同样本、不同的方法会导致 不同的结论。一般可以认为银行的平均成本曲线是一个宽底的 U 型曲线。对欧洲银行业规模 经济的研究显示了类似于美国的结论。Ashton(1998)对英国银行业的研究表明，规模在 50 亿 英镑以上的银行出现规模不经济。OECD(1993)分析了 19