第10讲_证券法律制度（1）.pdfVIP

第一部分 考点扫描 第一单元 首发股票 【考点 1】在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票的条件 1. 持续经营时间 3年以上 （ 1）股份有限公司自成立后，持续经营时间在 3年以上。 （ 2）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有 限责任公司成立之日起计算，并达 3年以上。（ 2010年案例分析题） 2. 最近 3年稳定 发行人最近 3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变 更。 3. 持续盈利能力 发行人应当具有持续盈利能力，不得有下列影响持续盈利能力的情形： （ 1）发行人的经营模式、产品或者服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持 续盈利能力构成重大不利影响； （ 2）发行人的行业地位或者发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人 的持续盈利能力构成重大不利影响； （ 3）发行人最近一个会计年度的营业收入或者净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存 在重大依赖； （ 4）发行人最近一个会计年度的净利润主