《颠倒乾坤》经济学观点.docVIP

《颠倒乾坤》经济学观点 路易斯·温索普三世（丹·艾克罗伊德 Dan Aykroyd饰），一位功成名就的华尔街投资家。黑人比利·雷·瓦伦丁（艾迪·墨菲 Eddie Murphy饰），一个为了讨口饭吃而装扮成残废军人沿街乞讨的流浪汉。两个生活在天壤之别世界里的人，居然因为一次打赌而改变了他们的命运。路易斯在兰道夫莫蒂默公爵兄弟公司里工作，有着显赫的地位和优厚的待遇。比利在一次警察的追捕中误入上等俱乐部，遇见了路易斯。而路易斯将他交给了警察，目睹全过程的莫蒂默公爵兄弟对此事持有不同的观点，竟用打赌的方式将二人的身份和地位调换，一场荒诞不羁的命运互换随即上演。（影片简介来自豆瓣） 影片一开始就介绍了本片的背景即期货经纪，路易斯是杜克兄弟的经理人，日常工作情况就是预测商品什么时候价格最低，并在商品处于最低价格时买入再最高价时卖出。以片中开头购买猪胸肉为例，杜克兄弟要在66.8美元的价格时买入猪胸肉，然而路易斯预测价格还会更低，果不其然价格降低了，这为杜克兄弟又进账一大笔钱，这里也从侧面反映杜克兄弟其实并没有真材实料，主要都是靠经理人打理产业。 接下来，杜克兄弟将瓦伦多接入公司，让他做投资管理人，在处理小麦的买进问题时，瓦伦多也成功预测到了小麦的价格能够再降低，一个没有受过金融教育的人都能够了解小麦的价格趋势，因为圣诞节人们的手头紧，更需要以更低的价格买入。而杜克兄弟只是根据专业建议才要买进反而没想到这一点，期货交易看起来虽然高大上，但是也同样离不开人们的日常生活。这让我想起一个港片《师奶股神》里面的女主角只是一个家庭妇女，却能够通过逛超市所了解的信息，进而将这些信息压缩转化，从而了解股票的变化。因为是电视剧所以这些描写还是有些夸张的，这里主要是举例子说明。 影片中透露出一个细节：杜克兄弟想要买断冷冻压缩橘子汁市场，但是橘子汁价格必须要等到农业局发布消息，才能知道橘子的价格。这里反映的是商品的供需关系，当市场上的商品增加，商品的价格就会降低，此时也就是大家常说的买方市场；同理，当市场上的商品减少时，商品的价格就会升高，此时就是卖方市场。在现实生活中，譬如现在的“蒜你很”，大蒜价格非常高就是由于不良天气所导致的大蒜减产，市场上的大蒜减少，大蒜价格随之升高。之前的“豆你玩”、“天价大白菜”等等现象都是这样的原因。 影片中，杜克兄弟通过桌上的咖啡、小麦面包、猪肉、冷冻橘子汁和金条向瓦伦丁介绍期货经纪，也就是瓦伦丁所理解的拉皮条。通常期货经纪业务是指代理客户进行期货交易的中间业务。客户不能直接与期货交易所进行交易，整个流程是客户通过期货公司的席位与在期货交易所内进行交易，交易所收取期货公司手续费，期货公司再向客户收取手续费。就像影片中杜克兄弟所说，无论客户是亏本还是盈利，他们都是在赚钱的。这一点并没有错，但是并不是说做期货经纪就不会有风险，相反风险是非常大的，并且风险也各有不同，杜克兄弟之所以最后会破产也是因为这其中的风险所在。主要风险有管理风险、预测风险、业务操作风险、客户信用风险、经济行业恶性竞争风险。高利润必定要承担高风险，这句话不是没有道理的。 预测风险：期货经纪公司人员在进行预测时，由于价格变化复杂，往往出现偏差，给客户造成损失，将会失去客户信任，使期货经纪公司交易萎缩。期货经纪赌的就是个预期跟实际的差，这在影片中也有体现，橘子汁价格受到的影响要比原本报告没有泄露时或者杜克兄弟没有得到假情报时要大得多，就是因为杜克兄弟完全赌错了方向，所以预期跟实际的差就比没有这个信息要大得多，所以他们损失大。在市场中，掌握信息的先机十分重要，但由于市场的滞后性就需要对市场进行预测，预测又有相应的风险。 影片中让路易斯和瓦罗多逆袭的一夜暴富主要经过是这样：这个冷冻橘子汁，开盘价位在130美元多，这个时候杜克兄弟因为拿到的橘子产量减少的假报告，断定橘子汁价格会变高（这里就是供需原理了），于是大量买入，而其它交易商看到他们买入，断定他们有内部消息，于是也纷纷跟风买入（这里就体现了市场的盲目性），将橘子汁通过炒作炒到145美元的高位，由于路易斯和瓦伦多事前知道橘子产量事实上并没有收到影响，所以未来价格并不会升高，所以他们在145美元的高价卖出橘子汁，吸纳市场上的多头。此时，价格下跌对他们有利。农业部长公布了橘子产量没有收到影响，于是所有人都明白了未来橘子汁价格并不会上涨，他们手中的合约价格都是偏高的，因此他们急于将手中的多单平仓。因为之前他们是买做多，所以他们平仓就要喊出sell做空。但是由于市场上此时看空的已经多于看多的，因此价格急剧下降。当价格很低的时候，路易斯和瓦伦多再通过29美元的低价“buy”来平仓他们之前的空单，实现利润。在橘子汁高价卖出而在橘子汁低价买入，这里体现的就是空头。在小说《子夜》里也提到了空头与多头的情况，小商人冯云卿为