固定收益证券利率风险分析.pptVIP

第四讲 固定收益证券的利率风险分析;债券价格的波动特征及测算;债券的利率风险;全价法 ;全价法 ;债券价格波动特征;债券价格波动特征;债券价格波动特征;债券价格波动特征;基点价值（Price Value of a Basis Point）;基点价值（Price Value of a Basis Point）;价格波动的收益率价值（Yield Value of a Price Change）;影响价格-利率敏感性的主要因素;例3;例 3;久期 ;久期;金额久期;金额久期;金额久期;金额久期;term yield% discount fct PV t(PV) 0 1 1 8.5056 0.9216 9.2161 9.2161 2 8.6753 0.8467 8.4672 16.9343 3 8.8377 0.7756 7.7564 23.2693 4 8.9927 0.7086 7.0862 28.3446 5 9.1404 0.6458 6.4576 32.2881 6 9.2807 0.5871 5.8714 35.2282 7 9.4136 0.5327 5.3272 37.2906 8 9.5391 0.4824 4.8244 38.5955