财务管理系统公式汇总 .pdfVIP

A 时间价值的计算 1 B 各系数之间的关系：（重点） C 风险衡量（非重点，可以不看） D 风险收益率 （重点） 风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、 超过资金时间 价值的那部分额外的收益率。 风险收益率、 风险价值系数和标准离 差率之间的关系可用公式表示如下： RR＝b ·V 2 式中： RR为风险收益率； b 为风险价值系数； V 为标准离差率。 在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率 (R) 为： R＝RF＋RR＝ RF+b·V 上式中， R为投资收益率； RF为无风险收益率。 其中无风险收益率 RF可用加上通货膨胀溢价的时间 价值来确定， 在财务管理实务中， 一般把短期政府债券 ( 如短期国库券 ) 的收益率作为无风险收益率。 股票发行价格的确定方法（重点是市盈率定价法） 银行借款利息的支付方式（重点补偿性余额） 3 债券的发行价格（重点） 可转换债券的要素（不用看） 4 融资租赁租金的计算方法（了解） (1) 后付租金的计算。根据年资本回收额的计算公式，可确定出后 付租金方式下每年年末支付租金数额的计算公式： A＝P ／(P ／A，i ，n) (2) 先付租金的计算。根据即付年金的现值公式，可得出先付等额 租金的计算公式： A＝P ／［(P ／A，i ，n-1)+1 ］ 现金折扣成本的计算（重点） 如果购货方放弃现金折扣， 就可能承担较大的机会成本， 其计算公 式为： 公式表明， 放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、 折扣期的长 短同方向变化，与信用期的长短反方向变化。 利用现金折扣的决策 5 1．放弃现金折扣的成本 短期借款利率→在折扣期内付款， 享受现 金折扣； 2 ．放弃现金折扣的成本 短期借款利率→在信用期内付款， 放弃现 金折扣； 3 ．如果两家以上卖方提供不同信用条件，当决定“享受”现金折 扣（即在折扣期内付款）时，应选择“放弃现金折扣成本”最高的 一个；当决定“放弃”现金折扣时，应选择“放弃现金折扣成本” 最低的一个。即：放弃低的，享受高的 。 个别资金成本（重点掌握） 6 筹资总额分界点 = 某种筹资方式的成本分界点 / 目标资金结构中该 种筹资方式所占比重（不考） 成本习性及分类（不考） 成本习性是指成本总额与业务量之间在数量上的依存关系。 成本按 7 习性可划分为固定成本、