证券投资配资计划.docx

证券投资配资计划 符合配资计划的投资者 现金和证券资产规模达到300~3000万元及以上且风险承受能力较强的投资者 杠杆比例 1:1 、 1:1.5 、 1:2 、 1:2.5 、 1:3 五种杠杆比例 融资期限 6个月 、 12个月 、 18个月 、 24个月 四类 融资成本 期限 6个月 12个月 18个月 24个月 融资金额 资金配比 总成本 2000万以下 1:1 7.90% 7.80% 8.00% 8.20% 1:1.5 7.90% 7.80% 8.00% 8.20% 1:2 7.90% 7.80% 8.00% 8.20% 1:2.5 7.90% 7.80% 8.00% 8.20% 1:3 7.90% 7.80% 8.00% 8.20% 融资金额 资金配比 总成本 2000万-6000万 1:1 7.90% 7.70% 7.900% 8.100% 1:1.5 7.90% 7.70% 7.900% 8.100% 1:2 7.90% 7.70% 7.900% 8.100% 1:2.5 7.90% 7.70% 7.900% 8.100% 1:3 7.90% 7.70% 7.900% 8.100% 融资金额 资金配比 总成本 6000万(含）以上 1:1 7.60% 7.40% 7.60% 7.80% 1:1.5 7.60% 7.40% 7.60% 7.80% 1:2 7.60% 7.40% 7.60% 7.80% 1:2.5 7.60% 7.40% 7.60% 7.80% 1:3 7.60% 7.40% 7.60% 7.80% 优势 交易的独立性：每个客户一个交易端，独立下达交易指令，通过分配给客户的恒生资产管理系统的交易端口下达指令，进行二级市场投资； 会计核算的独立性：每个客户一个子账户，每日系统核算净值； 信托财产分配的独立性：客户产品结束后，对应的账户内进行分配； 投资标的 限制少，除SST、*ST外所有股票、基金。 投资限制 （一）计划投资限制 1.计划项下，单只股票投资比例不超过该股总股本的5% ，最新一笔导致信托计划持股超过该股总股本5%的交易指令无效； 2.单只股票以成本与市价孰低法计，不得超过计划资产总值的20%； 3.投资于所有创业板的股票，依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日计划财产总值的20%（ST为5%），单只不得超过计划财产总值的10%； 4.投资于同一基金公司管理的同一只基金，按成本不得超过投资时前一交易日信托财产总值的20%； 5.不得投资与受托人相关联的上市公司的股票； 6.不得投资*ST、S*ST及SST类股票及权证等高风险产品； 7.不得进行融资融券交易、正回购交易和逆回购交易； 8.不得进行新股申购、股票公开增发、新债申购等一级市场发行的证券品种。 （二）子计划投资限制 1.以买入成本计算，单只股票投资比例不超过买入日前一交易日计划单元财产总值的30%； 2.投资于同一基金公司管理的同一只基金，按成本不得超过投资时前一交易日计划财产总值的10%； 3.其它有关投资标的及持仓比例的限制类似于计划层面的投资限制； 4.如果子单元操作将导致整个产品突破既计划的投资限制时，恒生系统将不受理该指令； 5.对同一标的，如果一子单元下达买入、卖出指令，其其他子单元不能同时下达卖出、买入指令。 平仓规则 1.预警线： 0.8（1:1） ； 0.85（1:1.5） ； 0.9（1:2） ； 0.92（1:2.5） ；0.95（1:3） ； 2.平仓线： 0.75（1:1） ； 0.8（1:1.5） ； 0.85（1:2） ； 0.87（1:2.5） ； 0.90（1:3） 以1:2为例：当客户账户资产单位净值触及0.9时，系统将向客户发出预警通知，客户账户资产单位净值触及0.85时，系统将进行止损； 3.预警线以下平仓线以上，客户可主动选择追加资金； 4.预警线以上时可以在不违反投资限制的条件下自有下单，预警线以下平仓线以上，只能下达卖出指令、不能下达买入指令； 5.单位净值触及平仓线时，系统将进行止损。