私募股权投资基金运作：理论与实务（陈欢）.pptxVIP

;2;目录;私募股权投资基金的定义;私募股权投资的基本概念;私募投资基金的基本特点;私募投资基金的其他特点;私募股权投资基金的运作模式;私募股权投资基金的运作模式;私募股权投资基金发展状态;备案私募基金产品数量;备案私募基金规模变化;;目录;契约型私募基金的法律依据;规则解读（一）：《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》;规则解读（二）：《私募投资基金管理人内部控制指引》; ;规则解读（三）：《私募投资基金信息披露管理办法》;规则解读（三）：《私募投资基金信息披露管理办法》;规则解读（四）：《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》;第二部分：关于加强信息报送的相关要求 (二)私募基金管理人及时履行信息报送义务 按照《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定，私募基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务。 第三部分：关于法律意见书的相关要求 自《公告》发布之日起，新申请私募基金管理人登记、已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。 法律意见书对申请机构的登记申请材料、工商登记情况、专业化经营情况、股权结构、实际控制人、关联方及分支机构情况、运营基本设施和条件、风险管理制度和内部控制制度、外包情况、合法合规情况、高管人员资质情况等逐项发表结论性意见。 私募基金管理人的高管人员符合以下条件之一的，可取得基金从业资格： (一)通过基金从业资格考试。 (二)最近三年从事投资管理相关业务并符合相关资格认定条件。此类情形主要指最近三年从事资产管理相关业务，且管理资产年均规模1000万元以上。 (三)已通过证券从业资格考试、期货从业资格考试、银行从业资格考试并符合相关资格认定条件；或者通过注册会计师资格考试、法律职业资格考试、资产评估师职业资格考试等金融相关资格考试并符合相关资格认定条件。;规则解读（五）：《私募投资基金募集行为管理办法》;1、公开宣传机构品牌（步骤1） 募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。 2、特定对象确定（步骤2） 募集机构应当向特定对象宣传推介私募基金。未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介私募基金。 在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。　　 3、投资者适当性匹配（步骤3） 募集机构应建立科学有效的投资者问卷调查评估方法，确保问卷结果与投资者的风险识别能力和风险承担能力相匹配。 4、基金风险揭示（步骤4） 在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。 5、合格投资者确认（步骤5） 投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。;规则解读（五）：《私募投资基金募集行为管理办法》;;案例一：房地产债权契约型私募基金;案例二：海外股权投资契约型私募基金;案例三：中概股回归契约型私募基金;问题一：私募股权投资基金（契约型）的法律地位关系及股东资格 问题二：私募股权投资基金（契约型）的税收问题;