知识产权质押融资模式的研究与实践探索.docxVIP

知识产权质押融资模式的研究与实践探索 摘要：知识产权质押作为一种新型的质押融资方式， 对解决科技型中小企业融资难的问题提供了新的路径。文章 首先分析了知识产权质押融资的现状及原因，然后对比分析 了我国实践过程中形成的市场主导、政府主导及政府引导下 的市场化模式等三种典型知识产权质押融资模式，最后对中 山市打造的“银行 +保险 +风险补偿基金 +服务机构”共担风 险的知识产权质押融资模式及配套融资支持措施进行了分 析。 关键词：知识产权；质押融资；融资模式；风险分担 在国家大力实施创新驱动发展战略，全社会掀起“大众 创业、万众创新”浪潮的大背景下，人们深刻认识到技术创 新对推动经济发展的核心驱动作用。科技型中小企业是技术 创新的主体，在促进科技成果转化、建设创新型国家过程中 发挥重要作用，同时通常也是轻资产型企业，在向银行借款 时往往缺乏不动产作担保，在融资过程中存在较大的困难。 国家知识产权局知识产权发展研究中心发布的 《2016 年中国 知识产权发展状况评价报告》指出： 2016 年，我国共受理发 明专利申请 133.9 万件，连续 6 年位居世界首位。共授权发 明专利 40.4 万件，其中，国内发明专利授权 30.2 万件；受 理商标注册申请 369.1 万件，连续 15 年保持世界第一。 全年 专利权质押融资金额 433 亿元；全年商标专用权质押登记申 请 1410 件，融资金额 650 亿元。知识产权质押作为一种新型的质押融资方式，它对解决科技型中小企业融资难的问题提供了新的路径。 1 知识产权质押融资现状及原因 知识产权质押融资区别于传统以不动产作为抵押物向金融机构申请贷款的方式，指企业以合法拥有的专利权、商标权、著作权等知识产权经评估后作为质押物，向银行等金融机构申请贷款融资的业务。开展知识产权质押融资业务，可以帮助科技型新创企业以自身知识产权为质押获取外部资金，加速科技成果转化，推动企业技术创新和快速成长。然而，现实中开展知识产权质押融资也面临诸多困难，除了科技型新创企业自身知识产权管理能力较弱外，还存在法律规制、市场机制、融资模式等企业外部融资环境的问题。正 如 2016 年 6 月人民日报对浙江、河南两省 53 家样本企业的成本状况展开调查显示：尽管国家不断推出新政策，鼓励银行开展知识产权质押贷款，一批城市和园区还开展了知识产 权质押融资及专利保险试点。可是，基层企业却表示，单纯 靠知识产权质押获得银行贷款的企业很少，多数得到贷款的 企业，实际是将知识产权与应收账款、股权、有形资产和企 业信用等“打包” ，才从银行贷到款的。究其原因，主要表 现在以下四个方面。 1.1 知识产权融资起步晚，法规不够健全 尽管我国早在 1995 年颁布的《担保法》就确立了知识产权质押融资的制度，规定知识产权中的财产权可作为担保形式用于银行质押贷款，但我国知识产权质押融资业务实际起步较晚。直到 2006 年 10 月，交通银行北京分行联合律师事务所、资产评估公司、担保公司等共同推出针对中小企业的知识产权质押融资产品“展业通” ，首开知识产权质押融资先河； 2008 年，国家知识产权局启动知识产权质押融资试点； 2016 年 3 月，开展知识产权质押融资及专利保险试点、示范区。我国知识产权质押融资起步晚，实践尚不成熟，主要表现在参与主体较单一，专业评估机构、担保机构、融资平台、信息发布平台缺乏等。同时，虽然我国《担保法》和《物权法》等对知识产权质押问题也有相关规定，有关部门也陆续出台系列规章，但仍缺乏严密、具体的操作指引和实施程序等，这对知识产权这类无形资产的质押实践缺乏针对性和指导性，这些都在很大程度上不利于企业知识产权质押融资工作的开展。 1.2 知识产权自身特性带来风险 知识产权不同于固定资产，具有无形、易变、专有、时 效性等特点，这就决定了其在市场实践中自带风险较大。作 为无形资产的一种，知识产权的非物质性特点，决定了其价 值的确认评估、权利变现以及保值增值较有形抵押物更为艰 难。知识产权并非一项永久权利， 其时效性、易变性等特点， 更是加大了其价值评估的难度。同时，知识产权往往隶属于 特定行业、企业，具有一定的专有性，其流通、变现相对不 易。我国知识产权评估专业人才缺乏、执业人员素质不齐， 评估市场混乱的现实更是加剧了知识产权质押融资的风险。 正如章洁倩（ 2013）指出的，科技型中小企业在知识产权质 押融资过程中存在着来自于知识产权本身的风险，质押后对 知识产权管理和实现的风险，及企业经营风险等三个层面的 风险。 1.3 知识产权价值控制难度较大 不同于用有形资产做抵押，以专利权、商标权等为代表 的知识产权质押具有客体的无形性，不能像实体财产或传统 权利凭证一样彻底交割。债权人占有的更多是象征意义的诸 如专利证书、