固定收益业务培训材料(ppt 43页).pptVIP

4.1私募债的基本概念 中小企业私募债券（简称“私募债券”），是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。对于达不到公开发行企业债券的非上市公司可以发行私募债券。 依据《中小企业划型标准规定》 （工信部联企业［2011］300号）。 发行、转让和持有总账户数不超过200。 发行期限在一年以上。 4.2私募债的发行条件及具体要求 (一)发行人是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司； (二)发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍； (三)期限在一年(含)以上； (四)交易所规定的其他条件。 1、对现有债务具有偿还能力，BBB-以上信用级别； 2、行业和盈利方面，重点关注高科技企业、三农企业、或有自主创新能力，发展前景良好的企业； 3、应提供合法有效的增信措施； 4、近两年不存在重大违法违规纪录； 5、无重大未决诉讼； 6、其他债务不处于违约状态，历史信用记录良好。 发行条件 具体要求 私募债的基本要素 由承销商向上海和深圳交易所备案，10个工作日获取备案通知书 中小微企业，（暂不包括房地产业和金融业企业）。 非公开发行 在上交所固定收益平台和深交所综合协议平台挂牌交易或转让 发行、转让及持有账户合计限定为不超过200个。 中小企业私募债发行规模不受净资产的40%的限制。 需提交经具证券期货从业资格的事务所审计的最近两年财务报告，但对财