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财务分析与常用资产管理知识 分析指标 意 影响正常 财务分析常用指标 、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1 ）流动比率： 公式：流动比率 = 流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值： 2 意 义：体现企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债 能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存 货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 2 ）速动比率： 公式 ：速动比率 = （流动资产合计 - 存货） / 流动负债合计 保守速动比率 =0.8 （货币资金 + 短期投资 + 应收票据 + 应收账款净额） / 流动负债企业设置的标准值： 1 意 义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已 贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析 提示：低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款 的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： 1 ）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 2 ）减弱变现能力的因素：