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PAGE / NUMPAGES 中国城市商业银行发展现状分析 ?　　2015 年城商行运行状况 ?　　中投顾问发布的《2016-2020 年中国城市商业银行投资分析及前景预测 报告》表示,从过去几年的数据来看,无论是资产负债增速,还是盈利增 速,以及不良贷款率等指标,均显示城商行的发展出现拐点,进入下行通 道。 ?　　增速下滑,发展拐点显现。城商行资产增速在 2012 年 7 月达到过去几 年的历史高点(32.1%)后进入下行通道,虽然 2013 年下半年受同业资产快速 扩张拉动,增速有所反弹,但总体下滑趋势并未改变。2015 年城商行的发展 继续延续了这一趋势,同时受下半年宏观政策放松、房地产市池暖等因素影 响,呈现出两头高、中间低的特点。截至 2015 年末,城商行总资产达到 22.68 万亿元,较年初增长 25.4%,在银行业总资产中的占比上升到 11.7%。 ?　　不良增加,风险持续暴露。受经济增速下行、出口不景气及产能过剩 加剧等影响,城商行自 2012 年第一季度结束不良贷款双降趋势,进入不良贷 款率和不良贷款额双升通道。2015 年城商行面临的信用风险仍未见底,不良 持续增加,并呈现出加速暴露的特点,2015 年第四季度末达到 1.44%,为近 5 年来的高位。年末受集中核销和清理的影响,不良率小幅回落至 1.4%,仍 比年初上升 24BP。 ?　　息差收窄,利润增长承压。2015 年存款利率放开使存款竞争进一步加 剧,更多转向价格竞争,同时,处于利率下行周期中的资产利率持续下滑, 导致商业银行的净息差持续收窄。叠加资产增速放缓、不良贷款持续反弹的 影响,城商行的盈利能力和净利润增速继续下滑,未来增长面临较大压力。 2015 年城商行的资产利润率(ROA)由第一季度的 1.19%下滑至第四季度的 0.98%。从上市城商行披露数据情况来看,3 家 A 股上市城商行中,除南京银 行第三季度净利润同比增速上升外,北京银行和宁波银行均出现下降；7 家 H 股上市城商行中,除盛京银行、锦州银行和郑州银行半年度净利润增速上 升外,其余 4 家均明显下降。 ?　　分化加剧,兼并重组来临。城商行群体整体发展下滑的同时,单体间 的发展分化进一步加剧。一是规模增长分化。一些发展基疵、战略清晰、转 型较快的城商行面对外部形势挑战仍保持快速增长,另一些长期依赖地方政 府、少数大客户和个别行业的城商行,规模增速明显下滑,还有一些过往资 产扩张主要来自同业业务的城商行,资产规模不仅没有增长,还出现明显缩 水。二是风险暴露分化。受区域性、行业性信用风险暴露以及自身风险管控 水平的影响,城商行间的资产质量出现明显分化,少数城商行不良贷款快速 反弹。三是利润增长分化。2015 年城商行利润普增的情况进一步改变,越来 越多的城商行因不良侵蚀、资产增长放缓以及息差收窄等因素影响,净利润 出现负增长,大部分城商行与行业趋势一致,净利润增速下滑,少数城商行 转型成效显现,净利润仍保持快速增长。随着经济增速持续下滑和信用风险 持续暴露,少数城商行正陷入发展困境,在市朝改革的大背景下,城商行的 兼并重组或将来临。 ?　　2015 年主要指标分析 ?上一页 12 下一页 tips:感谢大家的阅读,本文由我司收集整编。仅供参阅！ 知识改变命运